低利率时代如何理财？钱存银行不如另“找方向”

本篇文章2234字，读完约6分钟

编者按:央行今年已经连续五次降息。10月24日降息后，基准一年期存款利率降至1.5%的创纪录低点。储蓄存款一直影响着房地产市场和外汇市场。问题是这种低利率可能会持续很长时间，而且不知道央行是否会继续降息。

显然，我们已经进入了一个低利率时代。为此，本报连续发表了一系列报道，探讨了三大市场财务管理的新思路:财务管理市场、房地产和外汇。

在过去的20年里，中国的存款利率总体上呈下降趋势。一年期存款基准利率从最高的10%以上逐渐下降，在过去10年中基本保持在2%至3%的水平。然而，今年该比例已降至2%以下。降息后，一年期存款基准利率降至历史最低1.5%。这对中国人来说有点困难，因为中国人把存款银行视为一个重要的投资和理财渠道，现在从投资的角度来看，利率真的太低了。你想把它存入银行吗？如果你没有银行，如何理财？

放眼世界，现在所有的利率都很低，甚至为零。毫不奇怪，中国已经进入低利率时代，这可能会持续很长时间。这样，为了获得高回报，有必要改变投资观念，寻找金融管理渠道，而不是存款银行。幸运的是，已经有了丰富的投资和理财渠道和产品，当然也存在风险和陷阱。我们将结合收益和安全性，看看哪些投资可以作为新的选择。

储蓄债券

这是一个很好的替代品

降息后，央行同时放开利率浮动上限，利率市场化。因此，各银行的实际利率不同于基准利率，有高有低。从低角度来看，主要是目前的利率。央行的基准利率为0.35%，但许多银行已将当前利率下调至0.30%。生存期通常是指钱可以随时使用，而且金额不是很大，所以大多数人都不太在乎。

人们最关心的是利率较高的一年期、两年期、三年期和五年期存款，因为大部分人都是为了利息收入而进行这类存款，而这类储蓄银行的利率基本上是上升的，但不同银行之间存在差异。建立工农外交关系的五大国有银行的一年期存款利率都是1.75%。虽然广发银行、一些城市商业银行和农村商业银行的利率都有所提高，但这些银行的网点很少，如果路途遥远，很难找到专门的银行。此外，即使稍高于2%，回报率也不高。因此，如果我们追求更高的回报率，储蓄银行就不能成为投资和金融管理的首选。

当然，银行的优势之一是它们的高安全性，毫无疑问，国债具有高安全性和高收益率。事实上，债券是一种很好的投资品种，尤其是被称为“金边债券”的国债，它比银行存款更安全，收益率更高，投资方式更简单。

储蓄债券是最适合人们投资的品种之一。财政部每年要发行几次这种储蓄债券，其特点是期限较长，一般分为三年期和五年期。许多人不想购买政府债券，因为他们觉得时间太长，流动性差。如果他们需要钱怎么办？事实上，这是一个误会。国债可以提前赎回，如果确实紧急，可以提前取出。此外，只要超过半年，就会有高于当期的利息，而存款银行只有在到期未能提前支取时才能获得当期利息。

在低利率时代，投资长期品种是一个好策略，因为利率不断下降，高利率产品可以尽可能长时间获得。前期发行的储蓄债券利率很高，往年国债利率超过5%。如今，即使是金融产品也很难找到利率高、安全性高的产品。我们看看最新的储蓄债券，这是今年8月发行的第七和第八只储蓄债券。第七期为3年，票面利率为每年4.5%；第八个期限为5年，年利率为4.87%。今年4月，第一期(3年期)和第二期(5年期)储蓄债券的利率分别高达4.92%和5.32%。现在，我们在哪里可以找到这种稳定的产品？如果我们当时购买了这段时期的国债，我们就可以稳定地获得高回报，而不用担心在三到五年内降息。

此外，目前的电子储蓄债券有一个很大的优势，即它每年支付利息，投资者可以继续带利息投资，这相当于复利。但是，3年或5年的长期存款基本上是一次性还本付息。如果你想每年获得利息，利率要低得多。此次降息后，3年期存贷款基准利率仅为1.3%。

因此，储蓄债券是比存款银行更好的投资品种。当然，在这次降息之后，预计国债利率也会下降。

事实上，债券中仍有许多好的产品，特别是一些交易债券品种，它们有时会暴跌，从而大大提高了收益率。在过去的几年里，新年的产量甚至超过了10%。如果投资者有勇气，他们可以做研究来挖掘债券市场的黄金。

购买银行股票

相对安全的产品

如果投资者愿意冒一点风险，那么投资股市也是一种选择。股市风险很大，一般不适合存款银行等稳定投资者的需求。然而，相对安全的品种仍然可以在股票市场找到，那就是购买银行股票。

老实说，现在购买银行股比拯救银行要好，因为银行股的股息远远超过存款利率

当然，股票价格会波动，如果你购买银行股票，它可能会低于买入价，这似乎是账面上的损失。然而，如果你为了获得股息收入而投资银行股票，你可以完全忽略股票价格的波动。只要你不卖股票，就不会有实际损失，而且你每年获得的现金红利是真实的。此外，如果股价下跌，它也会上涨。只要价格不太高，股价就会一直上涨。目前，银行的股价不高，中国工商银行的市盈率(报价601398，咨询)只有5倍，仍有投资价值，长期来看风险不大。

需要指出的是，股息收入是要进行扣税的，但是根据目前的差别化扣税方法，持股超过一年的股份是不进行扣税的。为了获得具有较高股息收益率的投资，需要长期投资。购买银行股票就像存入银行一样，实际上是一个很好的投资策略。你知道，在银行存款一年后，你只能得到1.75%的利息。为什么你不能持有一年、两年和三年的银行股份，以获得比银行利息高两倍的利息？此外，或许股价较低的银行股在几年内大幅上涨，它们可以获得更高的回报。