银行大额存单本周开售 理财产品PK到底谁赢

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6月15日是第一批银行大额存单正式发行的第一天。据媒体采访，似乎市场投资者对大额存单并不“感冒”。其原因是什么主要包括以下两个主要原因:

首先，大额存单是个人理财的一种新的投资渠道，但效益并不明显。在一年期产品的基础上，收益率上升了40%，30万元起的大额存单年利率为9450元。按一年期基准利率2.25%计算，存款30万元，利息6750元，差额2700元。

但事实上，这并不像2700元的差额那么大。由于各银行的存款利率一般都是在基准利率的基础上进行调整的，有些银行给2.75%的利息，有些银行给3%的利息。如果一年期定期存款上升30%，收益率为2.925%，30万存款的收入为8775元，只比大额存单的9450元利息低675元。因此，在实践中，如果大额存单的利率水平上升40%(3.15%)，收入大幅提高的效果可能并不明显。

其次，随着股票市场的蓬勃发展和互联网带来的高财务回报，传统的银行储蓄一直呈现出向上述金融渠道净流出的总体趋势。对于这种大额存单来说，收入的提高并不明显，而引入储蓄可能不会改变储蓄向其他金融渠道转移的基本趋势。可以说，这也是居民资产配置不可避免的转型过程。

相比之下，定期存款只比基准利率高40%。以余额宝的常用收入为例，余额宝的收入约为4.0%-4.5%，3.15%的大额存单收入也处于劣势，更不用说余额宝没有门槛，1元有投资优势。此外，与机构的证券投资计划(如mom证券投资计划)相比，优先投资者可以获得8%的保证回报加上浮动回报，这显然比大额存单更高、更安全。此外，我行自有人民币理财产品的利润约为4.5%-5.5%，也高于人民币理财产品。还有对股票市场的投资。许多居民宁愿冒很大的风险和损失，获得风险回报，也不愿将大量资金存在银行储蓄中。

难怪自15日推出大额存单以来，市场的直接反应不是很热烈。此前，市场关注的焦点可能更多的是利率市场化改革。当然，大额存单的推出实际上有一些具体的优势，比如它不仅是一种存款业务，还具有更广泛的质押功能。

总的来说，居民拥有一种新的理财方式是好事，但对于大资产配置方向来说，大存单可以改变的收入增长态势仍然不足。居民希望个人财富更好、更稳定地增长，因此建议选择其他更安全、收益率更高的投资形式。