央行双降 购买银行理财应注意什么？

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10月23日，央行宣布“双下调”——自10月24日起，金融机构人民币存贷款基准利率下调，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点，至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点，至1.5%；存款准备金率下调0.5个百分点。自去年11月以来，央行大幅加快了降息和RRR降息的步伐。这次降息和RRR降息是自去年以来的第六次，今年以来的第五次，第五次，也是第三次“双降”。 央行“双降”后，市场资本将继续宽松，市场流动性将充足。因此，银行理财产品的收益率将呈现下降趋势。事实上，自2015年初以来，银行理财产品的收益率一直处于下行通道，从2月份的5.12%左右降至目前的4.5%左右，降幅超过10%。在央行“双降”的影响下，未来银行理财产品的收入可能会降至4%左右。收益率下降当然对投资者不利，但需要注意的是，这也是央行降息的必然结果，其他理财产品的收入也会下降。与股票、p2p等高风险投资方式相比，银行理财产品风险更低，回报更稳定。与流动性强的婴儿产品相比，银行融资具有收入稍高的优势。因此，尽管收益下降，银行理财产品仍是稳健投资的首选。

可以说，央行降息降准后，银行理财产品收益率下降是一个高概率事件。然而，追求稳定投资的投资者仍将选择购买银行理财产品。那么，我们在购买银行理财产品时应该注意什么呢？

首先，购买中长期理财产品。随着降息和RRR降息，从长期来看，利率将逐渐下降，这将不可避免地对理财产品的收益产生负面影响。因此，购买短期理财产品后，新产品到期后的收入会低于以前的产品，还可能导致一定时期的资金闲置，这无疑会进一步“缩水”投资者的收入。然而，长期产品可以尽可能避免这种情况，并在利率下降的情况下提前获得相对较高的回报率。

二是购买城市商业银行发行的金融产品。事实上，国有银行发行的产品收益率相对较低，其次是股份制银行，而城市商业银行发行的产品收益率最高。这是因为城市商业银行由于金融实力弱，网点少，对资本的需求更大。因此，为了吸收尽可能多的资本，城市商业银行必须提高理财产品的收益率，从而在与国有银行和股份制银行的竞争中处于领先地位。因此，寻求高回报的投资者可以考虑购买城市商业银行发行的金融产品。

第三，购买无担保浮动收益产品。从表面上看，这类产品没有保证，收入可能上下波动。与保证收益产品和保证浮动收益产品相比，风险略高。但实际上，这些产品的收入达标率还是比较高的，通常在95%以上，不合格的产品很少。除了高收入合规率外，这类产品的收入高于其他两类产品，具有相当的竞争力。

第四，风险容忍度更高、追求更高回报的投资者可以考虑购买与股票或指数挂钩的结构性理财产品。但是，这样的产品有一定的风险，回报率也不是固定的。根据股票或指数的变化有不同的收益范围，所以投资者必须仔细阅读产品说明书。此外，投资者必须对股市有一定的了解，并对股市走势有自己独立的判断。