温州巨量民资徘徊 民间借贷中心转型售理财产品

本篇文章4275字，读完约11分钟

前者的关键在于建立有效的监督。温州的黄金改革目标虽然涉及到了，但在实践中却没有得到足够的重视。简而言之，监管可以理解为将资金导向某个平台和某个渠道，这样就有了可遵循的规则和可发现的痕迹。但是实际情况并不是这么简单。为什么这么多基金不愿意进入这个平台？为什么监管者和参与者能感觉到问题的存在，但他们却不能管理它们？由于监督机制的建立涉及到许多行政改革问题，如政府角色转换、资源整合、管理协调(包括作风改进)等，这不是一件容易的事情。正如马星所说，在一次采访中，国家商报记者发现一些平台已经偏离了初衷。

零风险高回报，年回报率16%。你能用这样的回报做生意吗？然而，正是一家落户温州民间借贷登记中心的企业发布了这则金融广告。

2012年4月26日，在国务院常务会议决定成立温州金融综合改革试验区约一个月后，温州民间借贷登记服务中心正式开业。这是温州金改革后实施速度最快的项目，旨在促进民间借贷的阳光化和规范化，为温州金改革增添一份强大的贡献。

为了了解温州民间融资的现状，近日，国家商报记者暗访了这些作为借贷双方的民间借贷中心。

借款人的融资成本仍然很高

温州民间借贷登记服务中心位于温州市鹿城区东明路。主要为民间资本供求双方之间的直接借贷交易提供登记、公证、评估等中介服务。在中心的二楼，有许多与民间借贷交易相匹配的中介机构，如一龙贷款、金佐子和浙大通。

8月21日，国家商报记者以借款人身份进行融资咨询，因资金周转困难急需30万元。

在浙大通的柜台，常驻人员说他们主要提供3到6个月的短期贷款。达成协议后，他们可以在3到5天内收到钱。工业地产不能作为抵押，目前只能用于个人住宅商品房。此人表示，该房屋的按揭贷款金额取决于市场和位置，但由于温州房价已经下跌，一般来说，贷款金额是温州房管局房地产评估价格的4.5倍。

翼龙贷款专门提供信用贷款。翼龙贷款网站的一位负责人表示，房价已经下跌，房地产抵押品的价格已经缩水。原抵押物达到30%后，可以再次抵押。房价已经下跌，风险相对较高。尤其是高端房产的价格急剧下降，温州房地产不能再抵押了。

对于借款人来说，借款成本仍然很高。

据金佐子柜台操作员称，当前利息(月利息)为1: 3至1: 5，不包括服务费。根据“浙大通”，借款人的服务费按贷款本金的2.5%收取，贷款100万元收取手续费2.5万元。

翼龙贷款向借款人和贷款人收费，贷款人收取利润的5%，贷款人收取总信贷贷款的4%。

鉴于上述情况，贷款中心的一位柜台经营者告诉记者，“个人贷款更多，包括利息、手续费等。”，而总费用应该达到2分(月利息)，”和“许多人认为利息相对较高”。

根据温州市金融办对温州382个监测点的最新监测数据，今年7月，温州民间融资综合利率指数为20.27%(相当于1分69的月利率)，比去年同期上升0.31个百分点。

从不同融资主体的利率来看，民间资本管理公司和其他市场主体的利率分别为16.91%和28.52%，分别比上个月上升0.72和0.73个百分点；小额贷款公司、社会直接贷款、民间借贷服务中心和农村共同基金的利率分别为18.27%、17.06%、15.43%和12.4%，环比分别下降0.04、0.25、1.15和0.16个百分点。

根据温州市金融办8月26日发布的民间借贷综合利率指数，温州地区综合利率指数为20.35%，部分市场主体利率高达28.39%，贷款1000万元，其中包括服务费，每年近300万元。

借贷中心销售理财产品

8月22日，《国家商报》记者作为贷款人走访了几个私人借贷中心，称他手头有30万元闲置存款，想借出去，需要安全的资金和高回报。

在西路，离温州市民间借贷登记服务中心不远的繁华大厦里，有两个民间借贷登记中心，一个是金经营部，一个是浙大通。这两个民间借贷中心除了落户温州民间借贷服务中心外，在温州也有自己的营业场所。

金经营部位于西路288号，是中国建设银行的营业网点。入口处有“金经营者民间借贷”标志两面，一面是民间借贷备案通知，另一面是“年最高固定收益15%”和“温州第三方民间理财领先品牌”的广告。

在营业厅的产品阅读栏目中，介绍了各种理财产品，包括温州中安私人资本管理有限公司发行的“车贷保险”和“中安资产管理二号”，对于前者，现场销售人员表示这是凯荣金融(上海)有限公司发行的产品，主要用于债务转移投资。

根据“车贷保险”的宣传册，该产品为定期投资，分为三种模式:一年、两年和三年。贷款资金可通过转让债权资产收回，预期年化收益率为12% ~ 14%。例如，投资20万元，月收入2000元，年收入2.4万元，三年月收入2333元，年收入2.8万元。

现场人员承诺“车贷保险”产品的债务投资担保由人保承保。“风险是绝对有保证的。上海公司与中国人民保险公司签订了合同，不敢与合同对抗。公司有要求，否则不准进入公司(销售)。”

浙大通位于距金座子不远的繁华大厦，一楼的墙上还贴着许多理财产品的广告，都是“零风险、高收益”、“放心借钱给陌生人”。现场销售人员推出的“年利润丰厚”理财产品宣传“低风险高收益，年收益从16%开始”。

宣传册上也列出了比较，一年期定期存款的年收入为2.25%；银行理财产品的年收入为4% ~ 5%，风险较高；开放式基金和股票的年度收益具有不确定性和高风险性；而“年利润和丰厚利润”不仅年回报率在16%以上，而且没有风险。

这本小册子还列举了一个投资案例:1 .王兴女士的存款为人民币30万元。她用“年利润和丰厚利润”作为她的财务管理方法，以18%的年利率借给一个交易员一年。年利息收入计入下一年的业务本金。5年后，她估计总资产达到68万元，15年后达到350万元。

在运作模式上，居民介绍金融家提供房地产及其他实物抵押，浙大通代其审核评估并办理房产抵押登记。金融家和投资者签署有效期为一个月的定期协议。如果融资方未按约定支付利息，“浙大通”将根据合同条款为融资方垫付利息。如果本金未能按时偿还，浙大通将全程帮助投资者处理追索事宜。

这些投资资金是否有足够的保障，资金的转移是否安全，如何保护这些权益？现场销售人员表示，很难掌握资金的流向和流通情况，主要是因为他们希望对方提供实物抵押。

据金运营商的金融推荐人介绍，目前贷款中心正从传统的借贷双方撮合交易转变为专注于金融产品。原因是“形势迫使我们变革”。据此人介绍，“有很多投资者都有大笔资金，而且他们关系很好。他们让我们去上海和杭州学习那里的财务管理方法。他们原本想去上海和杭州投资金融产品。现在，在介绍他们之后，他们可以直接在温州购买。

根据翼龙贷款来源，温州有100多个贷款中心或类似公司，竞争非常激烈。此外，有人说，目前温州的民间借贷主要是以房地产为抵押。随着房价持续下跌，抵押贷款比率下降。如果没有太多的钱来放贷，而银行又在做这项业务，那么利息就会更低，而且一些资金也不是特别急需，所以它们不愿意注册，也不愿意从贷款中心借钱。有鉴于此，金佐子、浙大通等金融机构的业务已悄然转向销售固定收益较高的理财产品。这是否在允许的业务范围内，温州金凯对此类融资对接服务机构的业务转型持什么态度？

对此，8月26日，《国家商报》记者向温州金融办发出了采访提纲。截至发稿时，尚未收到任何回复。

巨额私人资本需要找到一条出路

至于温州借贷中心参与理财业务的问题，浙江金融学院教授、资深金融研究员应以勋在接受《商业日报》采访时表示，这些机构只是借款人和贷款人的信息登记中心，不能有资金储备、担保或预付资金，否则它们将变相融资。

据温州官方领先的“温州民间借贷服务网”信息，金运营商的全称是温州金运营商信息服务有限公司，其业务是从事民间借贷信息服务的中介服务提供商。同样，浙大通的全称是温州浙大通信息服务有限公司，主要从事民间资本信息对接，而一龙贷款原本只是一个不做业务的信息平台。

令市场参与者困惑的是，这些基金的收入低至14%，高至16%以上。资金是从哪里流向实现如此高的收入的？

根据温州中安私人资本管理有限公司发行的金运营商定向集合资金“中安资产管理二号”的相关信息，投资温州东区汽车服务有限公司运营的温州个人汽车消费市场配套个人汽车消费金融服务项目，共募集资金3500万元。

据常驻业务人员介绍，此次定向募集项目实际上是一个提前还款项目，其中30%的车价由汽车支付，70%由项目预付，70%在银行汽车按揭下来后返还给公司，“主要是赚取利息和服务费”。

温州一位民间金融人士表示，应该注意一些存在的问题。温州一些民间借贷平台以温州金改革为名，从事一些新业务的拓展，但实际上仍是原来的借贷行为。第一种方式是赚取利息。根据规定，这些平台只能赚取服务费，但有些平台只收取一点利息，然后以更高的利息将其借出以赚取差价。

二是虚假投标，变相融资，编造虚假的借款报价，然后将资金贷给对资金链有较高利息需求的房地产开发商。“这些都是非常隐蔽的，一般很难被质疑”，但一旦房地产开发商不能归还资金，他们只能强制拍卖房屋。

温州一家地方银行的分析师表示，对于承诺回报率如此之高的产品，这些资金可能尚未进入实体经济，仍处于“空转向”状态。

在民进党中央经济委员会副主任、中国民营经济发展促进会常务副会长、温州中小企业发展促进会会长周德文看来，民间借贷是一把双刃剑。一方面，它解决了许多中小企业资金短缺的迫切需要；另一方面，如果民间借贷具有高利率、高风险的特点，其无序发展也会对企业和地方经济造成严重危害，影响社会稳定。

周德文表示，温州仍存在大量“融资困难”。始于2008年的地方危机尚未消除，而且仍在继续。企业的处境比以前更加困难，而大量的私人资本仍处于徘徊状态。他们目前热衷于购买理财产品。

周德文在接受《全国商报》采访时表示，过去两年来，温州黄金改革做了大量工作，取得了初步成效，但没有取得重大突破。衡量黄金改革成功与否有三个指标:第一，中小企业融资是否困难；二是融资成本是否降低；第三，金融改革是否形成了与市场和经济相适应的完善的金融体系。

近年来，国内现货银市场发展迅速，日益成为投资者最受欢迎的投资品种。越来越多的投资者积极参与，在现货银市场上赢得了第一桶金。随着白银市场的快速发展，行业中出现了害群之马，一些公司也打着现货银的旗号侵害投资者的利益。然而，行业中的一些非正式公司往往具有以下特征。投资者可以参考他们的身份，谨防上当受骗！

美联储的利率决定被推迟

请注意“今日策略”一栏，了解当天的预期波动范围

2015年2月4日