银行理财业转型需解决七大问题 转型升级势在必行

本篇文章1592字，读完约4分钟

转型升级势在必行

自2004年7月中国光大银行阳光理财计划获得批准以来，中国金融机构的理财业务正式启动。数据显示，2005年银行理财产品的发行量为2000亿元，截至去年底，银行理财产品的总量已增至68.2万亿元，余额为10.2万亿元。

私人银行业务在过去五年也有了突飞猛进的发展。目前，已有32家银行在40多个城市开展了私人银行业务，有38万多名私人银行客户或客户开户，管理资产超过36万亿元。

杨再平指出，发展银行理财业务有三大优势。首先，它给投资者带来了好处。去年到期的4.9万种理财产品全部实现了到期支付，给投资者带来了4500亿元的收入，同比增长50%；其次，70%的理财基金已经进入实体经济，表明理财基金对实体经济的支持力度相当大；第三，理财业务推动了银行业转型升级。银行中间业务收入占比从去年的19.5%上升到22.5%，其中理财业务贡献突出。例如，工行的理财业务占中间业务收入的21.08%。此外，理财业务也推动了金融改革，为利率市场化进程做出了巨大贡献。

杨再平表示，经过十年的快速发展，银行理财业务已经进入转型升级的关键时期，这是当务之急。“我希望我们能够共同努力，推动理财业务的发展、转型和升级，在未来的十几二十年里创造更大的辉煌。”杨再平说道。

银行很难承担太多风险

杨再平表示，经过10年的发展，我行理财业务遇到了理财产品存款化、刚性赎回、短期化、业务模式非资产化、投资工具有限化、资本运用间接渠道化、分业监管不能适应理财业务和产品实际上已经交叉融合等问题。

杨再平指出，投资者进入银行理财产品有5万元的门槛，但余额宝目前没有门槛，所以银行5万元的门槛实际上并不存在。如果这种现象继续存在，这意味着它将对银行存款产生完全的影响，这是不可持续的。

在刚性赎回问题上，虽然存在非担保浮动收益产品，但在实践中往往难以实现非刚性赎回，这导致理财产品与存款没有区别。然而，实体经济的需求是多样化的，因此难以满足高风险偏好的投资者和实体经济中的科技等企业对风险投资的需求，银行也难以承受过多的风险。

该行理财产品发行量达68万亿元，而余额只有10多万亿元，杨再平认为是短期理财产品造成的。数据显示，银行理财产品的平均周期只有118天，其中86%不到6个月。短期金融产品无法满足实体经济对长期资金的需求。

杨再平表示，上述问题都与银行理财业务的非资产管理模式有关。非资产管理财务管理与传统的存贷款业务没有什么区别。此外，必要的信息披露不足，相应的责任和权利不明确，导致财务管理的存款化、刚性应对和短期化。

此外，银行使用金融产品的工具非常有限，标准化产品的缺乏导致银行选择非标准产品，反映出多元化金融市场的发展没有跟上。此外，银行自身的直接渠道也非常有限。最近，银行只有证券账户。此前，银行无法买卖优先股、信贷资产支持证券和其他产品，这导致了渠道业务。

“财富管理业务和产品实际上一直是复杂和混杂的，但目前，监管分为不同的行业，规则不同，监管方式也不同，给空留下了很大的监管套利空间，这也使得财富管理业务继续稳步发展，成为一个问题。”杨再平说道。

杨再平指出，我行理财业务必须转型升级，才能继续稳步发展，这是势在必行的。转型升级需要解决的七大问题是去存款化、去刚性赎回、去短期化、经营模式资产化、投资工具多元化、直接投资渠道化和监管协调化，这需要监管机构和各金融机构的共同努力。

近年来，国内现货银市场发展迅速，日益成为投资者最受欢迎的投资品种。越来越多的投资者积极参与，在现货银市场上赢得了第一桶金。随着白银市场的快速发展，行业中出现了害群之马，一些公司也打着现货银的旗号侵害投资者的利益。然而，行业中的一些非正式公司往往具有以下特征。投资者可以参考他们的身份，谨防上当受骗！

美联储的利率决定被推迟

请注意“今日策略”一栏，了解当天的预期波动范围

2015年2月4日