央行降息 老百姓理财影响几多？

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然而，房奴不能立即享受降息带来的好处。银行家们表示，根据大多数银行的抵押贷款重新定价条款和合同规定，“贷款利率每年调整一次，上年末的最后一个利率标准将在年初执行”，下调抵押贷款利率的调整将推迟到明年1月。因此，需要偿还抵押贷款的公民应该了解他们每月的还款情况，并在没有不良信用记录的情况下全额还款。

另一方面，央行降息也将住房公积金贷款基准利率从4.5%调整到4.25%。像商业贷款一样，公积金贷款的购买者不能立即享受到利率下调的优惠，而调整将不得不等到明年1月。

央行降息的消息一传出，许多按揭贷款人的第一反应是每月还款将会减少。徐小姐，一个市民，立即开始计算，她的约100万元的按揭每月可偿还超过200元。此次降息是自2012年7月以来的首次降息。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点，至5.6%，一年至五年期和五年以上贷款基准利率分别下调至6%和6.15%。这意味着，对于想买房子或已经买了房子并且其合同显示“浮动利率”的房奴，5年以上的贷款基准利率已从6.55%降至6.15%，相当于9.4倍。

商业抵押贷款100万元，按20年基准利率，降息前每月还款额为7483.2元，20年总利息达657700元；降息后，月供降至7251.12元，总利息为617600元，月供减少234元，总利息减少56000元。

哪个银行存款利率更高？

中小型银行已经增长了20%

降息是不对称的，即贷款利率和存款利率的调整幅度不一致。一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。此外，结合利率市场化改革的推进，央行将金融机构存款利率浮动区间上限从基准存款利率的1.1倍调整为1.2倍；其他级别贷款和存款的基准利率将相应调整。央行表示，基准存款利率小幅下调与利率浮动区间扩大相结合，旨在保持存款人合理的实际收入，扩大家庭消费，提振内需。

对于普通市民来说，此次降息带来的变化是各银行的存款利率将再次发生变化，它们之间的差异越来越大。昨日，记者发现，16家上市银行一年期存款利率全部上调，没有一家银行执行2.75%的基准利率。

其中，“工农建交”的五大银行是北京银行、南京银行、宁波银行和

因此，可以看出，国有银行通常不降息，而股份制银行的反应更为积极。此外，城市商业银行对降息更为敏感。广州的许多城市商业银行已经将存款利率提高了20%。例如，南岳银行在其官方网站主页上明确标注:“存款利率全面上调20%，已经升到了最高点！”，积极储蓄。此外，外资银行也不甘示弱。例如，恒生银行的活期存款增加了10%，达到0.385%，而三个月至一年的定期存款增加了20%。这意味着相同的一年期定期存款会有不同的银行利息。如果存款一年10万元，按3%的利率计息，利息为3000元，上浮的银行利息为3300元，相差300元。

然而，一年期存款利率的差异在银行间更为明显。例如，三年期存款利率方面，各大国有银行均执行4%的基准利率，宁波、南京等股份制银行均上调20%至4.8%，民生、中信、华夏银行上调10%至4.4%。也就是说，如果同样的100，000元存款3年，在不同的银行存款所获得的利息差额高达2，400元。

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在宣布降息时，央行表示将不再宣布五年期定期存款的基准利率，让商业银行自己决定。降息前五年的基准利率为4.75%。储蓄时，市民可以根据不同银行的不同存款利率四处逛逛，选择最适合自己的银行。

理财产品的收入可能会下降

超过6%的高回报很难找到

那么，降息对银行理财产品有什么影响吗？记者观察到，今年以来，由于资本状况相对宽松，以及政策对银行“赶时间”等行为的限制，虽然已接近年底，但银行理财市场表现相当平淡，预期回报率在6%以上的产品很少。

根据Yinxian.com的数据，6%以上的高收益理财产品的流通率已经从年初的30%以上下降到第三季度末的不到5%。11月8日至11月14日，各银行发行的人民币非结构化理财产品平均预期收益率为5.04%，较上周下降0.02个百分点。

记者发现，昨天在广州销售的银行理财产品中，有10种产品的预期收益率超过6%，其中8种是结构性理财产品，如招商银行发行的预期收益率高达12%。“焦点联动系列的股指表现与无担保财务计划(104720)”挂钩，其理财浮动利率与沪深300指数的价格水平挂钩；其他高收益理财产品也是与股票、汇率和黄金相关的结构性产品。江苏银行发行的“聚宝财富2014独家客户(新客户)”理财产品中，仅有两种产品的预期收益率分别为6.2%和6.1%，起征点为5万元，投资期限为96天。

在收益下降的情况下，银行理财产品也表现出“长期”的特征。最近，银行发行的中长期理财产品数量有所增加。溥仪财富研究员牟昕表示，为了防止存款损失，银行选择增加长期理财产品的发行。一方面，他们希望用长期产品的价格优势留住客户，另一方面，他们可以提高客户保留率。

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Yinzhou.com分析师尹艳敏建议，流动性要求低的投资者应该尽最大努力选择长期高收益的理财产品，以锁定当前的高回报。此外，降息将进一步有利于股市。对于有投资经验的投资者，他们可以直接参与股票市场，或者购买股票投资产品，如股票基金混合基金；对于稳定的投资者，他们也可以关注与股指挂钩的看涨结构性银行理财产品。

近年来，国内现货银市场发展迅速，日益成为投资者最受欢迎的投资品种。越来越多的投资者积极参与，在现货银市场上赢得了第一桶金。随着白银市场的快速发展，行业中出现了害群之马，一些公司也打着现货银的旗号侵害投资者的利益。然而，行业中的一些非正式公司往往具有以下特征。投资者可以参考他们的身份，谨防上当受骗！

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2015年2月4日