60万元养老钱如何管稳妥 实现年化10％以上的收益

本篇文章1472字，读完约4分钟

《长沙晚报》的读者程先生:我的父母已经退休很多年了，他们都老了。他们多年来的存款约为60万元，以前总是存在银行里。元旦假期，爸爸和我聊天，想把钱交给我。这笔钱是我父母唯一的“巨款”，所以安全第一。我考虑了一会儿。目前有几种选择，如购买基金、银行融资或国债，但我不能注意它。请让财务规划师帮我考虑一下，看看如何分配，希望年收入能超过10%。谢谢你！

一揽子投资，利用保本投资组合来提高整体回报

记者向兴业银行长沙程楠支行理财规划师介绍了程先生的情况。他说，程先生父母的情况更具代表性:60多万元的养老金全部存入银行定期存款。虽然安全程度很高，流动性也不错，但预期收入相对较低。考虑到通货膨胀，很难保护资产。但是，对于常规或低风险的财务管理，每年3%至6%的年化收入并不高；购买股票和基金感觉风险太大；买房对于将来实现房地产是件麻烦的事。其次，房价不知道趋势。因此，为了提高资产的预期收益，需要对资产配置进行调整。王灿建议，程先生可以为他父母的60万元养老金建立一个保本投资组合，以提高整体回报。

认为，从安全的角度来看，程先生有以下选择:1 .定期存款和货币市场基金的特点是无风险或低风险、高流动性，但收入最低；2.低风险金融管理和国债的特点是风险低、流动性差、收入低；3.股票和部分股票基金具有较好的流动性、较高的风险和较高的预期收益；4.房地产，变现差，可以获得稳定的租金收入。但是，考虑到房产税的开征和经济格局的逐步变化，房价飞涨的局面很难再现，购房的长期收入将大大减少。

做好匹配工作，股票基数也可以稳步提高养老金的价值

如何借助投资组合稳步增值？建议程先生统筹资金，权衡利弊。例如，低风险与高风险的比例为5:1，具体为1万元活期存款、4万元货币资金、5万元5年期或3年期国债、10万元3年期或5年期定期存款、30万元银行理财产品和10万元部分股票基金。如上所述，它可以组合成最长期限为5年的资本保全战略组合。

然而，退休人员适合购买部分股票基金吗？根据王灿的分析，如果10万元投资于高风险的部分股票型基金，在极端情况下，即使10万元的部分股票型基金在5年内损失(几乎不可能实现)，只要50万元的其他资产年化收益达到4%，60万元的本金也不会损失，4%的年化收益很容易实现。此外，假设投资50万元的中低风险投资的年化收益达到5%，只要10万元的部分股票基金只跌一半，60万元的本金即使在两年内也能保证安全。自上证综指问世以来，除了2007年大幅下跌之外，两年来从未出现过50%的跌幅。

为了锁定收入，可以视情况每六个月动态调整一次

参考过去十年的历史数据，假设低风险产品在过去十年的年均收入为5%，并保持上述资产配置。王灿认为，程先生实现父母养老金8%的年化收入并不难。然而，他认为退休人员的投资组合应该每六个月进行一次动态调整，以实现稳定总资产和预期回报的目标。

以程先生为例，如果60万本金暂时损失，将继续持有半年(毕竟五年内本金损失的可能性几乎为零)。如果60万元的本金是盈利的，就要进行调整，把利润拿出来补贴家用，或者利润可以再投资。具体来说，如果定期存款(初始投资金额为50万元)等低风险产品的本金和收益占总投资本金和收益60万元的5/6以上，则其中一部分将被取出再次购买基金；如果低风险产品的本金和收益不到总投资本金和收益60万元的5/6，将从基金中赎回一部分用于购买低风险产品。这样，可以保证新投资组合中低风险和高风险的比例仍然是5:1。这种定期调整可以保证年收益的稳定性，即使股市处于振荡期，也可以获得良好的预期收益。