下半年投资大幕拉起 互联网+国企改革主题最热

本篇文章1677字，读完约4分钟

进入5000点后，市场开始了高频振荡模式，基本上人们入市的情绪没有减弱。5月以来，新基金规模已超过4000亿元，今年新基金已超过9000亿元。其中，“互联网+”和“国企改革”成为近期的主题。据《信息时报》记者观察，下半年这两个题材的市场情况相对清晰，投资者可以成为布局的重点。

互联网加板块正在蓬勃发展

相关主题基金的表现是第一个胜出的

”今年以来，以“互联网+”为代表的新兴产业板块蓬勃发展，相关主题基金表现领先。巨大的盈利效应极大地增加了基金在这一领域的投资兴趣，基金公司也利用这一机会在这方面加大扩张力度。”分析师说。

根据Flush(报价300033，咨询)的统计，目前仅发行了11只互联网相关的公募基金，其中特色产品是新城CSI信息安全指数分级基金，新城信息安全B的积极份额是初始杠杆的两倍，是目前市场上第一只信息安全分级基金。此外，农行还发行了农行信息媒体股票，其中股票投资比例为80%~95%，信息媒体行业的股票投资比例不低于非现金基金资产的80%。这里定义的信息媒体主题包括许多新的前沿电信行业，如计算机、电子和媒体，它们是接近国家“互联网加”战略的主战场。

一个不容忽视的事实是，许多“互联网+”主题基金正处于发行期或即将发行。招商局移动互联网产业股票基金经理王表示，目前支撑上涨的逻辑没有改变，结构性市场仍将主导市场，尤其是新兴产业。互联网仍是主要投资线，其中传统产业将带来升值机遇，移动互联网将迎来爆炸性增长。

博塞拉网络主题基金的基金经理张学川表示，最近市场发生了巨大的调整，很多公司的股价都被回调了，这在某种程度上给我们提供了一个更好的上车机会。短期市场调整并不意味着牛市的结束。从互联网改变了整个产业生态系统、社会结构和消费者行为习惯等方面来看，我们认为与互联网相关的产业仍有相对较大的growth/きだよ/.

在采访中，记者还了解到，一些基金经理减少了对互联网金融和互联网医疗的持股，但相应增加了对传统行业的持股，包括互联网农产品(报价00061，咨询)、互联网纺织品和服装，这些行业随时可能发生质的变化。原因是关联上市公司在自己的子行业中有很好的声誉，而且很多都是子行业的领导者，所以有了互联网背景后，他们成功的可能性很大。

国有企业改革的理念是热情的

新一轮的改革有望到来

最近，国资委发布了2015年地方国有资产指导和监管工作方案，地方国有企业改革的思路十分积极。5月31日，广州市公布了《关于全面深化国有资产和国有企业改革的意见》，重点是提高国有资本证券化水平，加大资产重组力度，实现集团整体上市。6月5日，中央全面深化改革领导小组审议通过了《关于国有企业改革的意见》。市场人士认为，考虑到国有企业改革的纲领性文件可能会在6月中下旬出台，新一轮改革有望出台。

根据广发证券的研究报告(报价000776，咨询)，在混合所有制背景下，防止国有资产流失的政策将大幅支撑国有上市公司的资产价格，有利于二级市场的投资。更重要的是，这两项政策是“1+n”系列政策的一部分，这两项政策的颁布，标志着国有企业改革总体规划的起草工作已接近完成，并进入连续颁布阶段。

目前，国有企业改革的概念基金约有13个。最近发行了21只改革概念基金，涉及多达20家基金公司。具体来说，有7只纯粹活跃的国有企业改革主题基金，其中博世拉国有企业改革和长盛国有企业改革处于开放期。招商局、E基金、华安、交通银行施罗德等国有企业改革主题基金已全部获批发行，兴业银行国有企业改革正等待审批。以改革为主线的积极基金有8只，但投资并不仅限于国有企业改革，包括天府改革的新动力、富国改革的动力、中加改革的红利、景顺长城改革的机遇、广发改革的先锋、国泰中央企业改革、海富通改革的动力、长城改革的红利。

由于主题相对确定，许多基金进入市场筹集资金。为了防止稀释老持有者的收入，一些基金甚至限制认购金额。今年3月31日成立的瑞银SDIC，决心改革6月9日开始认购的混合基金。由于不到三个月的收入接近50%，认购热，基金要求单个交易日单个账户的认购金额不超过50万元。