究竟什么样的P2P网贷平台才算透明？

本篇文章1260字，读完约3分钟

p2p网上借贷的透明对各方都有利，也是行业发展的必然趋势。那么，什么样的平台是透明的呢？网上贷款投资者应该从什么角度来判断？

首先，看看投资者的基金管理

在中国银监会2014年9月首次系统阐述的“p2p监管十大原则”中，基金管理要求实际占了三项，这表明监管部门对p2p基金管理的高度重视:第一条明确规定不得建立基金池；第二，资金流向要明确；第5条强调资金应由第三方管理，并特别指出托管不能由存管机构取代。

基金托管是p2p基金管理透明度的一项重要措施。晋楚学会主席刘小红博士说，真正的基金托管有以下核心要素:

①合格的独立第三方:托管人应独立于平台，除业务连接外不得有其他连接。同时，托管人必须具备相应的技术支持和管理能力来承接业务；

②独立多账户模式:交易各方(投资者、融资者、担保人、平台方)应在第三方托管系统中开立独立、平等的账户，而不是总账户下只有一个账户或子账户的模式；

3 .资金全额托管:p2p平台上的每一笔投融资交易都应该处于托管状态，而不是只有风险准备金等少数平台托管，真正的交易资金不被管理；

p2p平台的真实第三方资金托管

一些p2p平台只在第三方开立账户存放交易资金，或者只托管部分资金，甚至只使用第三方作为资金支付的渠道。然后他声称做了基金托管。事实上，不遵守上述三个要素只是“伪托管”。只有真正的基金托管才能降低平台自我整合、基金池等操作风险，杜绝平台从系统上运行的道德风险。

据初步统计，600多个问题平台中有90%以上没有进行真正的基金托管。即使到目前为止，许多平台，包括所谓的知名平台，仍然裸奔。

其次，查看融资方和融资项目的信息

p2p的初衷是借助互联网减少信息不对称，匹配投融资双方的直接交易，从而降低交易成本。然而，一些平台的产品是层层包装的，这使得人们很难看清真实的面孔。

目前，一些平台正在加强这方面的信息披露。最近，“晋楚学院”增加了金融家的信息，如营业执照、法人身份证等，以及重要的见证人信息和法律文件，如项目保函、承诺书等，进一步向投资者展示项目的开发过程。它不仅提高了项目的真实可信度，也使投资者更容易选择自己的投资项目。

第三，看看平台本身的运作

平台运营信息不仅是投资者衡量和选择平台的主要依据，也是监管部门监管行业的依据。

以晋楚学院风险控制为例，从合作伙伴筛选条件、项目准入机制、三方七审程序、两级担保补偿制度和风险控制团队等方面全面细致地展示了投资者。同时，还不定期发布相关运营信息和系统运营报告。

早在2013年，全球首个p2p平台zopa的董事长菲利普·赖斯(Philip Reiss)就表示，p2p平台需要做好的两件事是公开透明和风险管理，这也是zopa成为英国最成功的网上贷款平台的最重要原因。

与中国相反，p2p透明度进展缓慢。刘小红表示，在缺乏统一的法律监管要求和明确的标准的情况下，平台应在确保交易各方隐私和信息安全的前提下，积极稳妥地推进平台的透明运行，逐步为投资者提供更多必要的信息。我相信随着监管的实施，整个行业的透明度将会大大提高。