P2P平台整顿升级 支付公司微利寄望消费金融

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一场整顿p2p平台的风暴即将来临。

9月11日，网上贷款平台富达雅被曝光，员工被深圳市经济调查部门带走协助调查。仅在两周内，除了富达亚洲，员工被带走“协助调查”的p2p平台包括国祥资本、金荣研究所和合力在线。9月10日，合力在线宣布将暂停业务一周。

除了p2p行业的整顿，互联网金融的另一件大事是央行7月31日颁布了《非银行支付机构网上支付服务管理办法(征求意见稿)》，因其对第三方支付业务范围和支付金额的严格限制，被称为“第三方支付受限”。

9月13日，汇款世界高级副总裁兼汇款数据总裁穆海杰在接受《21世纪经济报道》采访时表示，互联网金融仍处于起步阶段，监管部门的整改和文件的发布使平台更加规范。只要平台保持资本底线，监管当局对创新有一定的容忍度，未来的空.互联网金融将会有很大的增长

P2p整改

p2p平台被拿走的原因被怀疑是自我整合(非法集资)。对于投资者来说，使用p2p平台投资的最大风险在于自我整合，平台在融资后会带着钱跑掉。

根据网上贷款机构发布的2015年8月中国p2p网络贷款行业月度报告，截至今年8月底，累计有976个问题平台。此外，从问题平台的事件类型来看，8月份运行平台的比例明显上升，达到79.01%，占所有平台的25%。

为了加强资金监管，一些p2p平台选择第三方支付公司进行账户托管。投资者的资金被转移到第三方支付公司为指定项目生成的虚拟账户，然后在项目融资后转移到融资方。资金不通过平台的手，以避免平台的资金池问题。

比如p2p账户系统托管的汇款数据。穆海杰告诉记者，托管系统是一个从世界各地子公司传输数据的产品。除了汇款数据，汇款世界还有两个子公司，汇款技术和汇款金融，而托管系统贡献了汇款世界收入的四分之一，而后者是2015年达沃斯论坛上金融业的唯一客人。

《办法》第十六条规定，个人客户拥有综合支付账户的，所有支付账户的年度累计余额支付交易(不包括将支付账户划入客户自己的同名银行账户，下同)不得超过20万元。

这意味着一旦虚拟账户超过20万元，就必须转入金融家的银行账户，这基本上消除了第三方支付公司存放资金的可能性，进一步保证了投资者的资金安全。

根据网上贷款家园月度报告，p2p网上贷款行业累计达到3259家(含问题平台)，1-8月累计交易额达到4805.91亿元。

穆海杰告诉记者，截至今年6月，全国共有700多个p2p汇款数据合作平台，投资者的平均信任金额在4万元以下。“大部分都是小规模的财务管理，全民财务管理的时代已经到来。P2p补充了小微企业贷款和草根投资者数千美元的需求，这是银行无法满足的。”

支付行业微薄的利润

《办法》第十条规定，支付机构为客户开立支付账户时，服务协议至少应包括以下内容:以显著方式明确告知客户“支付账户中记录的资金余额不同于客户所属商业银行的货币存款，其实质是客户从支付机构购买的预付价值，其所有权属于客户，由支付机构保管，不受《存款保险条例》保护。预付金额对应的货币资金所有权属于客户，但以支付机构的名义存入商业银行，支付机构可以向其银行发出支付指令进行转账。”

第十三条规定，支付机构不得为客户办理或变相办理现金存取、信贷、融资、理财、担保和汇兑业务；除上述“20万元限额”外，《条例》相当于向用户和支付机构明确支付机构不得行使银行的存储功能，只能作为支付渠道。

穆海杰认为，支付公司和银行是交叉的，这可能会取代部分银行业务，但支付公司和银行之间的合作多于竞争。“支付公司和银行有不同的服务对象。对于银行来说，主要服务对象是大客户，服务小微企业的成本太高。支付公司自己的系统具有灵活性。”

艾传媒咨询董事长张毅认为，从支付的角度来看，支付机构是银行的延伸，解决了银行无法触及的业务。例如，在传统消费中，当用户持有A银行的卡，收款人为B银行时，就涉及到小额支付结算。

同时，支付业务也很少。穆海杰告诉记者，“整个行业要支付千分之几的手续费，还要支付银行手续费——至少有一半的手续费应该拨给银行。”明年三月左右统一，在千分之五到千分之六之间。”同时，她认为M&A支付行业的洗牌期已经不远了。“目前有270多家企业有支付许可证，但很多企业有许可证却没有业务，支付行业的毛利率很低。”

消费金融变成蓝色海洋

张毅认为，支付公司不可能只靠支付费用和佣金来运营。"这相当于挖一个大坑，但它不赚钱."

支付业务的微利使得支付机构布局金融市场，穆海杰表示他对消费金融持乐观态度。与发达国家相比，中国的金融消费是一个缺点。“日本有4000家消费金融公司，而中国只有10家。”穆海杰说道。

始于2009年的中国消费金融公司在优惠政策下正在加速发展。2009年7月22日，银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》(以下简称《试点办法》)，经国务院批准，开始在北京、天津、上海、成都试点审批消费金融公司。2010年，首批四家消费金融公司获准成立。

2013年9月，银监会修订了上述办法，并提出新增12个消费金融公司试点城市。随着2010年首批四个试点城市的加入，消费金融公司试点城市的数量将达到16个。

2015年6月10日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定放开市场准入，将16个城市的消费金融公司试点扩大到全国。此次会议无疑对电子商务大有裨益，京东白条、阿里巴巴的花园和苏宁的仁福也在消费金融领域试水，取得了成效。

张毅认为，电子商务已经做了支付公司想做的事情，支付公司未来的发展必须依靠全面的金融服务。