坚守合法合规底线P2P行业亟须整顿规范

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我们报纸的记者胡平(音译)在网上贷款平台的数量和规模都有所增长的同时，也对网上租赁事件发出了很多噪音。随着行业的自发和快速增长，隐藏的风险也越来越多。中央财经大学金融法研究所所长、中国互联网金融创新研究院院长黄镇教授在接受记者采访时表示，中国互联网金融平台必须合法合规，严格遵循金融法和风险控制原则，可持续经营是重中之重。不合理的决策、不规范的管理和不可持续的发展迟早会付出巨大的代价。

快速增长带来隐忧

要判断一个公司的规模，你可以把它放到行业中去考察。

根据上述电子租赁公司的官方网站数据，注册用户近500万，累计投资额超过700亿元。如果数据属实，用户数量和营业额在业内名列前茅。据公开数据显示，截至2015年6月中旬，lufax用户超过1000万，注册贷款593万，红菱创业投资53万，优惠网络322万；根据网上贷款户的数据，截至11月底，陆丰的贷款余额为307.51亿元，红菱创业投资的贷款余额为176亿元。

这一增长趋势与整个行业一致。今年11月，网上贷款平台数量和交易规模呈上升趋势。截至2015年11月底，全国正常运行的网上贷款平台达到2612个，比上个月增长3.65%；从营业额来看，2015年北京网上贷款行业累计营业额达到2446.9亿元，很快将超过2500亿元，11月全国网上贷款行业营业额为1331.24亿元。

谈到电子租赁事件，央视在黄金时段播出广告，营业额迅速增长。这些标签给业内人士留下了深刻印象。

“电子租赁宝的传统运营模式是广泛的，并且已经在互联网金融的旗帜下进行了宣传。这一负面事件将不可避免地影响到尚未完全建立信用的互联网金融业。”据业内人士称。

事实上，从平台的主要融资租赁业务本身来看，似乎没有问题。租赁在欧美等发达国家是一项非常成熟的金融业务，许多飞机、船舶等大型设备都是通过租赁获得的。借助互联网金融，资产在互联网交易中实现，收入在转移流中增加，交易成本在流动中稀释，资源在互联中合理配置。“互联网加租赁”带来的好处是显而易见的，但问题的关键在于资产是否真实。租赁行业资深专家曲认为，不真实资产是一个大问题，其次是变现资金的使用是否合理合法。在运营过程中，平台应确保资产的真实性，确保资金的安全性，杜绝资金的自筹。

有分析师认为，融资租赁项目的贷款期限一般较长，而网上贷款平台的贷款期限一般为3-6个月，这将对借款企业形成较大的还款压力；此外，一旦借款企业逾期，作为抵押品的动产的处理周期也较长，因此平台总是面临较高的流动性风险。

事故处理应稳步推进

电子租赁宝藏是否会成为第一张推倒多米诺骨牌的多米诺骨牌，业内人士忧心忡忡。

“最直接的影响是资金损失。一些提供当前产品的平台已经收到了大量的赎回申请，该平台也正在筹集资金来处理它。运营不规范的平台可能会关闭。”一位业内人士告诉记者，在浏览主要的网上借贷论坛时发现，一些平台设置了取款障碍，而平台本身可能已经存在问题。

红象金融首席执行官林士强认为，对于操作规范的互联网金融企业来说，虽然不会影响其生存，但层出不穷的风险事件将削弱投资者对行业的信任。尽管一些大型平台已经建立了品牌价值，但在投资者面前，它们仍然非常脆弱。

“然而，硬币总是有两面的。从积极的角度来看，电子租赁事件有可能成为中国互联网金融业发展的一个重要转折点，对互联网金融的发展起到积极的推动作用。从投资者的角度来看，电子租赁事件会严重影响投资者对互联网金融的信心，但电子租赁事件可以使投资者更加理性。面对巨大的灾难和教训，投资者将更加关注安全，不再把p2p视为一夜暴富的工具。一些投资者的赌徒心态和运气将被大大抑制，风险将被从根本上认识。从产业生态学的角度来看，电子租赁事件加速了投资者教育的进程，也加速了互联网金融业回报率的回归。这无疑会使互联网金融业有一个更加良性的生存空，而片面争夺收益的趋势可能会被削弱，平台的专业性、运营模式和资产质量的内在价值将会更加突出。”林诗强说道。

那么，当问题出现时，如何解决呢？“互联网金融监管和风险控制的关键在于信息的公开和透明、禁止设立资金池以及支付网上监管。”屈认为，不能用传统金融学的思维逻辑来判断和监督网络金融。网络金融的发展可以有效地推动传统金融机构的转型，而不能用行政手段来维护传统金融机构的既得利益。

黄镇说:“这么大的资金和投资者参与调查，我相信有关方面一定已经做了周密的安排，认真地执行了。”如果被调查的商业问题得不到妥善处理，可能会导致许多投资者不合理地维护自己的权利，这可能会造成巨大的社会冲击。我希望有关方面考虑调整金融消费者的心理预期，保护相关权益。因为许多p2p投资者没有金融常识和风险意识，他们甚至可能把钱投资到养老上。"

黄镇为投资者、公司和监管提出了建议。鉴于目前的情况，建议投资者必须理性对待调查事件，不要感情冲动。毕竟，任何投资都是有风险的，不仅赚钱，而且不亏；另外，我们要理性沟通，了解情况，努力做好后续工作。

在公司方面，经过调查后，公司的问题可以逐步得到及时纠正，而不是立即关闭或崩溃网站，这将增加投资者的不安全感。我希望公司尽快恢复网站运营，并及时公开信息披露。