银行另类理财渐失宠 网点理财师称闲得发慌

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与之形成鲜明对比的是，互联网金融产品销售火爆。据统计，民生贷款自7月份开始销售其产品。仅在三个月内，其产品的销售额就超过了2亿元，每一款产品的招标进度都是100%。

另外，记者查看了几家银行的理财产品规格，发现一些银行将理财产品设立的最低募集规模调整到零元，而之前的最低募集规模也在一千万元左右。也就是说，只要一个客户购买，从理论上讲，银行理财产品就会满足设立条件，这就无形中增加了银行产品的运营成本。

季末财务管理时代

根据溥仪财富的监测数据，在9月份的4周中，除了第三周银行发行的理财产品增加了66种之外，其余3周银行和发行银行发行的理财产品数量均有所下降。

令人惊讶的是，在“11”长假之前，原本应该属于银行理财产品的盛宴竟然“流产”。9月的最后一周，银行理财产品的平均预期回报率与上周持平。

在上周发行的理财产品中，共发行了710种固定收益人民币理财产品，其中17种理财产品在一个月内发行，平均预期收益率为3.96%，较上周上升24个基点；342种理财产品，平均预期收益率为5.08%，较上周上升3个基点；共有236种期限为3个月至6个月的金融产品，平均预期回报率为5.33%，比上周高出2个基点。

“需要接受的新概念是，银行在季度末的财务管理时代已经结束，银监会第236号通知是让银行停止这种匆忙。一位业内人士表示:“过去几年，银行经常在季度末通过银行理财产品冲销存款，重点关注每月下半年的发行和到期时间，并在月末和季度末等关键时刻将理财资金转为存款。”

在访问期间，记者发现理财产品的网络效应也有所减弱，很少有投资者真正走进银行大堂进行咨询。某网络的一位理财规划师告诉记者，有时整个上午都没人来咨询产品，但假期过后还是一样，有点恐慌。

另类理财产品很冷

根据溥仪财富数据，银行在2012年及之前推出的另类理财产品的投资对象不仅包括各种酒类和红酒，还包括手表、DIA、瓷器、字画，甚至还有影视投资和火腿。然而，自2013年以来，这一热潮迅速降温。

从2013年到2014年，只有5家商业银行共发行了14种另类理财产品，在投资方向上，除了中国建设银行(报价、询价)和中国联通(报价、询价)合作推出合约机理财外，只有两大投资品种，即酒精和贵金属投资。

2013年，南充商业银行发行了“熊猫财富管理高端白酒投资”系列理财产品。该系列人民币无担保浮动收益产品的投资周期约为一年，年均预期收益率达到5.88%。同年，中国农业银行发行了预期收益率为6%的理财产品，并投资实物黄金；民生银行还发行了两种理财产品，分别投资实物黄金和实物白银。

今年，中国工商银行(报价、询价)发行了两种投资于酒精的另类理财产品，其中“中国工商银行财富专属理财产品(zh1394)(宁夏红‘七九一年’)”为人民币无担保浮动收益理财产品，期限为370天，预期收益率为6%；另一个投资于酒精的理财产品是“中国工商银行财富人民币理财产品，具有特定资产收益权组合投资(sdj14zhx)”，这也是一个370天的人民币无担保浮动收益产品，预期收益率为5.5%。

溥仪财富研究员叶表示，近年来，在政策和市场的共同推动下，理财市场逐渐迎来了“大资本管理”时代。随着互联网金融管理的兴起，各种金融机构发行的理财产品的财富和多样性大大增加，各种曾经具有强烈“抢眼”效应的另类银行理财产品逐渐失去吸引力。

另类投资产品通常具有稀缺性和高价值的特点，这要求投资者对其投资的目标产品的结构、性能和功能有很好的理解。这两个因素决定了投资另类投资的客户大多是高端人群。因此，另类理财产品的购买门槛一直很高。过去两年，发行另类理财产品的门槛有所降低，但仍普遍集中在15万元以上。

，叶认为:“除上述原因外，近两年来通货膨胀得到了有效抑制，这使得投资者获取实际收入的偏好逐渐降低，此类产品似乎也逐渐淡出人们的视线”

一家大银行资产管理部的相关人士告诉记者，这类产品的研发成本、分销成本和运营成本都很高，如果产品发布后市场冷清，会导致银行成本增加，非常不经济。事实上，这类产品对投资者的风险承受能力要求更高。目前，合格投资者不多，因此银行没有开发新产品的动力。

近年来，国内现货银市场发展迅速，日益成为投资者最受欢迎的投资品种。越来越多的投资者积极参与，在现货银市场上赢得了第一桶金。随着白银市场的快速发展，行业中出现了害群之马，一些公司也打着现货银的旗号侵害投资者的利益。然而，行业中的一些非正式公司往往具有以下特征。投资者可以参考他们的身份，谨防上当受骗！

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2015年2月4日