与通胀赛跑：现在两百万不如30年前的一万

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30年前的万元家庭可以说是“犀利”，可以买到很多东西。随着社会的发展，货币化是显而易见的。在过去的30年里，平均消费物价指数只有4.8%。表面上没有严重的通货膨胀，但许多人哀叹“钱越来越不值钱了”！

从增发m2看，1985年的1万元基本相当于2014年底的236万元。从通胀角度来看，1985年的1万元仅相当于2014年底的4.6万元。

如果消费物价指数的增长超过投资回报率，就相当于投资是一种损失。

那么未来30年将会发生什么呢？投资者应该如何投资？著名投资者巴菲特长期以来一直认为，未来的通胀可能比金融危机本身带来的危害更大。许多国内分析师也认为，未来30年通胀压力将越来越大，因此居民应该防止通胀。最好的反通胀武器不仅仅是买房子和股票，还要根据个人情况管理财富。

与通货膨胀赛跑:

现在200万元不如30年前的1万元

cpi上升得越多，通货膨胀率就越高，货币的价值就越低。据记者计算，从1985年增发m2开始，1万元基本相当于2014年底的236万元。从通胀角度来看，1985年的1万元仅相当于2014年底的4.6万元。随着cpi的逐年增长和货币总量的不断扩大，目前的200万元已不如30年前的万元。

此外，记者还观察了投资楼市、黄金、基金、股市等市场，发现房地产被称为"反通胀之王"。记者从国家统计局的公开数据中了解到，2014年全国商品房平均售价为6323元，而1991年开始统计时，这个数字仅为756元。这意味着从1991年到2014年的24年间，一套全新的商品房价格上涨了8倍以上。即使把房地产的贬值包括在内，购买房地产带来的财富倍增效应也是极其明显的。

至于股市，许多行业在过去10年里增长了5倍以上。就黄金而言，如果将黄金价格的上涨与价格上涨相比较，那么在过去30年里，黄金价格已经完全战胜了中国的通胀。就资金而言，他们在过去的九年里赚了两倍的钱。在抵御货币贬值方面，债券基金和货币基金明显不如部分股票基金，但大多数债务型基金的收益率都可以超过cpi指数。

发展中国家的通货膨胀

高于发达国家

一位资深评论员表示:“总体而言，发达国家的通胀和货币超调不那么严重，资产缩水的压力相对较小，而发展中国家的通胀率普遍较高。”

从利率角度看，1979年，美国的通货膨胀率为13%，联邦基金利率(美国名义基准利率)为10%~11%。20多年后，除了20世纪80年代末的增长，它在很长一段时间里都保持在6%以下。在1990年初和21世纪初，这一比例低至3%或更低，在2008年金融危机爆发后，这一比例直接下降

一些专家甚至以1981年为基数，假设中国拥有与美国通胀指数挂钩的国债(tips)，即使中国居民早在30年前就可以购买cpi指数挂钩的国债，当年的1万元现在也只有4.4万元。

战胜通货膨胀:

把钱变成资产可以买房子和股票

未来家庭金融将如何超越通胀？

房价的短期看涨和长期滞胀

虽然房地产作为一种理财产品，在抗通胀方面有着辉煌的记录，但业内很多人都说，目前，房地产已经告别了价格快速增长的“黄金时代”，进入了价格稳定甚至分化的时期。目前，如果你想购买房地产来对抗通货膨胀，你需要经过更仔细的选择。

满堂红市场部高级经理周峰表示:“房地产仍有抗通胀的作用。只要人民币贬值，房价就会上涨，但未来的涨幅可能无法超过通胀，因为房地产永远不会是人们唯一的投资对象。”中原地产项目部总经理黄桃也承认，未来30年，房地产价格可能在第一个十年上涨，但如果时间延长到20年或30年，房价可能会稳步下跌。

股市消费部门是最可靠的

价格在飙升，抵制货币贬值的最好方法当然是用货币换资产。在一些资深投资者看来，最直接的方式是投资证券市场，购买股票和基金。

一位市场人士告诉记者，购买股票是抵御货币化带来的风险的一个好选择。目前，市场对缓牛趋势已达成一定共识，这也是一个干预的好时机。

此外，对于抗通胀能力强的消费类股，此人建议购买不能选择性消费的行业股。

黄金仍将保持其价值

在未来10年或30年内，黄金能否走出牛市将取决于世界政治和经济格局。然而，黄金的保值功能是毋庸置疑的。因此，从长期来看，在低位购买实物黄金产品(主要包括金条和金币)是合理的。

专家建议:

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购买更多的部分股票基金

根据北京师范大学钟伟教授的研究结果，“30年前1万元”相当于现在的“255万元”，即1万元的投资基金，需要在30年内增加约250倍，才能胜过通胀。

民生银行广州分行理财规划师陈敏娜(报价:600016)，根据“收益率计算工具”，得出要实现250倍的增值，年投资收益率必须保持在20.21%。能够保持这么高的投资回报率多年，几乎没有投资产品可以实现没有风险；即使是信托产品，平均年回报率也无法实现。然而，对于激进投资者，我们可以尝试以下“激进”配置:40%的流动资产配置给部分股票基金，30%的基金购买债券基金(或混合基金)，20%的基金是“移动的”，跟随投资热点，或投资股票市场，或购买信托产品，10%的资产购买黄金以保值。

部分股票型基金配置更多资产的原因是一些活跃的部分股票型产品，包括华夏精选、京顺成长基金和华安配置基金，在过去10年中实现了20%~30%的年化收益，是所有投资产品中收益最高且品种相对稳定的。

然而，民生银行理财规划师杨胜学分析说，家庭理财没有必要追求高达20%的年化回报率，而应该关注两个问题:第一，如何通过稳健的财务管理获得相对稳定的长期收益；第二，鉴于收入不断增长，如何灵活处理收入过剩已成为一个必须考虑的问题。