B2C+B2B理财：构筑小型金融机构的产品供销平台

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当b2c模式下的“宝贝军团”和c2c模式下的p2p这两大互联网金融领域处于增长的“瓶颈期”时，第三方互联网金融平台正在成为一片新的蓝海。

汇款世界董事长周野表示，b2b模式是未来财富管理的主流。蚂蚁金融服务的幸运宝贝仍然坚持b2c。“c盘是阿里的优势。我们已经通过淘宝和支付宝在C端积累了上亿的有效实名客户。我们在资本方面有优势，但在资产方面没有优势，所以我们专注于架构。平台，不会干预p2p业务，也不会做b2b。”蚂蚁金服的一名高管5月7日告诉《21世纪经济报道》。

继工业投资和房地产投资之后，理财产品投资将成为下一轮私人投资的主流。

当b2c模式下的“宝贝”军团和c2c模式下的p2p正处于增长的“瓶颈期”时，第三方互联网金融平台正在成为一片新的蓝海。

由于网上和网下支付业务的利润非常有限，第三方支付行业已经向金融管理和小额信贷等金融方向转型。除了支付宝和财付通推出了相关的“宝贝”理财产品外，快钱还推出了服务于B方(企业方)的理财产品，依靠支付服务的小额信贷产品不计其数。

汇通世界旗下的互联网财富管理平台——外滩云财富(Bund Cloud Wealth)今年5月升级为独立子公司，由汇通世界2013年推出的云财富业务板块转型而来。迄今为止，已有数千家金融机构利用其平台为3万多名金融顾问和500万投资者提供服务。

阿里巴巴集团旗下蚂蚁金服旗下的互联网金融平台“招财宝”也于2014年4月推出。近日，招财宝向《21世纪经济报道》透露，其受益于支付宝的客户资源，自推出以来，招财宝平台累计营业额已超过1072亿元。

汇款世界董事长周野表示，b2b模式是未来财富管理的主流。蚂蚁金融服务的幸运宝贝仍然坚持b2c。“c盘是阿里的优势。我们已经通过淘宝和支付宝在C端积累了上亿的有效实名客户。我们在资本方面有优势，但在资产方面没有优势，所以我们专注于架构。平台，不会干预p2p业务，也不会做b2b。”蚂蚁金服的一名高管5月7日告诉《21世纪经济报道》。

b2c和b2b相结合的互联网金融平台模式正在悄然发挥其优势，但它能否成为互联网金融领域的发展趋势和下一个热点模式仍有待市场检验。

b2b+b2c模式分析

B2c不是互联网金融交易的唯一模式。周野认为，b2c自今年增长以来一直面临困难。随着未来中国理财产品市场规模的爆炸式增长，b2b模式的需求更加迫切。

他说:“在牛市下，婴儿产品并不那么漂亮，今年的p2p问题相当严重。”两者之和并不大，仅占整个财富管理市场的不到2%，增速也远低于此前的预期。”汇款世界在托管业务方面与600多家p2p公司合作，占行业的40%。

目前，金融顾问的焦虑在于，新一代客户直接在网上购买“宝贝”产品，而在中国广大的二三线城市却没有好的产品出售。第三方金融机构的焦虑在于其提供的产品不断在互联网上出现，机构自身的渠道价值越来越弱。然而，传统金融机构的担忧在于，客户的行为已经变得基于互联网，渠道是自我尊重的，传统的财务管理模式正在被颠覆。

“目前，从传统理财顾问到在线理财顾问，都缺乏一个创业和展示的财富管理平台。未来五年，中国有理财需求的目标客户将达到5亿，总财富将超过100万亿元。根据100个客户的人均有效服务和2000万的人均服务资产，市场至少需要500万名财务顾问。”周野表示，目前，云财富还成立了云学院，为财务顾问提供专业培训。

汇往世界的“外滩云财富”是一个B和c相结合的财富管理平台

外滩云财富首席执行官许在接受《21世纪经济报道》采访时表示，外滩云财富创造了一系列功能，包括全产品线、全交易功能、综合账户管理、绩效分析和资产配置。

具体来说，整个产品线包括信托、资产管理、基础资产、私募债券、公募基金、私募基金、场外财富管理、海外投资等。，基本上可以满足投资者的完全资产配置需求。在交易功能方面，设计较为完整，可以用于直接二次流通、分割小和分割短流通，也可以用于融资交易和做市商交易。

“想在金融业创业的人担心，在互联网时代，他们无法与传统机构的中小型机构竞争。这些是云财富完全整合的目标。这些中小机构缺乏it技术和平台，也没有大型金融机构强大的金融实力来支撑自建平台。尤其是一些小城市商业银行和农村商业银行，面对互联网金融的冲击，根本无计可施。”许对说道。

周野在接受《21世纪经济报道》采访时表示，除了独立的第三方金融机构、私募股权基金、p2p公司和小额贷款公司之外，与外滩云财富签署合同的机构还包括传统金融机构，如中小保险公司、券商、基金、信托、农村商业银行和城市商业银行。

对于金融顾问来说，外滩云财富拥有帮助他们维护客户的产品、帮助他们管理客户的工具以及帮助他们提高能力的培训；对于金融机构，外滩云财富可以帮助他们管理产品、金融顾问和客户；对于传统金融机构，外滩云财富可以帮助他们发行产品，管理金融顾问和客户。

“我们不是在竞拍宝藏，它不同于lufax等其他市场的现有平台。外滩云财富不仅是一个在线销售平台，也是个人投资者、金融顾问、金融机构和第三方金融机构可以共同使用的综合财富。管理平台。”汇款界相关人士称。

构建这样一个平台，需要整合支付、账户、平台技术和金融专家等资源。因为只有通过支付才能实现各种交易背后的资金流，只有通过账户才能统一管理客户的各种资产，提供便捷的交易服务，只有通过平台才能支持各方的需求。

周野表示，经过八年的积累，汇款世界有能力整合支付、账户、平台技术和专家这四大要素；汇款具有丰富的资金清算和结算服务经验，拥有超级金融账户，可以为交易提供资金和股份的记录和管理服务。同时，多年的财务管理实践也能为财务交易提供必要的产品供应、渠道对接和客户介绍。

二、三线城市布局

作为一家“轻资产”支付公司，支付宝和汇款公司都选择利用互联网轻装上阵，抢占传统的“重资产”理财市场。然而，传统的第三方财富管理公司仍然分散网点，在网上招聘大量销售人员，这导致了巨额成本投资。

以汇寄全球推出的“云财富”为例，b2b业务模式有两种:一是在国内近2000家理财公司寻找客户，建立销售、运营和结算的后台系统，提供理财产品的“来源”。理财公司通常从关系良好的金融机构获得理财产品。“商品来源”受到地区和行业的限制，他们可以通过汇款获得全国范围内的各种产品。

其次，汇款有大约500家合作收购服务提供商，每家都有自己的销售团队。由于收购和寻求转型的微利，汇款选择服务提供商帮助其开展理财产品销售业务，并统一使用“云财富”品牌。目前，主要布局集中在二、三线城市。这主要是由于内地广大二、三线城市缺乏良好的理财产品。

从云财富官方网站来看，主要产品有信托计划、经纪资产管理计划、保险产品等。但是，目前网站只有预约功能，不能直接购买。《21世纪经济报道》记者了解到，2014年云财富产品销售额达到500亿。

以官方网站正在升温的“新津商贸项目”为例，融资方为新津县交通建设投资有限公司，该公司通过天津证券交易所发行民间债券，以补充在建项目资金。认购起点为5万元，期限为12个月，预期年化回报率为8.5%至9.5%，具体取决于投资金额。

事实上，这种民间债务是在沪深两市中小企业民间债务启动后，由各地场外市场发展起来的，既没有得到监管部门的公开承认，也没有被监管部门制止。出于风险考虑，大多数场外交易市场积极回避房地产和其他项目，并设定更高的投资门槛。

幸运宝营业额超过1000亿

虽然余额宝已经进入增长的“瓶颈期”，但拥有大量个人用户的蚂蚁金服坚持认为b2c仍然是未来互联网金融发展的大方向。

作为蚂蚁金融服务下的一个新的互联网金融平台，幸运财富仍然是一个典型的b2c模式。它以中产阶级和白领阶层在常规财务管理中的核心需求——保本保利、灵活实现为目标，已成为继余额宝之后互联网财务管理业务的又一次快速发展。

近日，《招财宝》披露，自2014年4月推出以来，该平台累计营业额已超过1072亿元，投资用户理财收入超过50亿元。

幸运宝和余额宝属于蚂蚁金服，余额宝是单一货币基金产品。创新之处在于，与支付宝绑定的账户可以随时用于支付、网上购物和生活费用。幸运财富是一个常规的财务管理平台。除低门槛和零利率外，产品期限主要为3个月至3年，预期年化收益率为5.5%至7.9%。

幸运财富平台运营负责人陈志明告诉《21世纪经济报道》记者，目前余额宝和幸运财富的账户之间已经有资金转移。

当用户余额宝账户的全部或部分资金闲置时间较长或较短时，他们可以在幸运财富平台上投资回报率较高的理财产品。以前进行其他投资很麻烦，但是现在你只需要一个按钮就可以启动幸运数字预定功能。用户可以设置期望的时限、期望的利率和要投资的资金，幸运财富系统将根据用户的设置自动排队。

在预约排队期间，用户的资金将继续每天在余额宝的账户上赚取利息，当合格的理财产品满足要求时，他们将自动下单进行交易。赵彩宝投资的理财产品到期后，本金和利息将返还给余额宝进行无缝对接。

目前，幸运财富已经落户支付宝钱包，提供7×24小时金融服务，资金和利息有保障，收入稳定。

目前，赵彩宝购买的常规理财产品由金融机构担保还本付息。换句话说，这类理财产品的本金和收益将由专业金融机构承担，而《招财宝》只是一个销售平台，并不承担覆盖和担保的责任。

虽然是普通基金的金融平台，但用户在幸运财富购买产品后，如果急需资金，可以立即实现。陈志明表示，在用户发出实现贷款的申请后，招财宝平台可以基于招财宝平台的资产大数据和云计算匹配能力，即时帮助交易，实现的资金几秒钟内即可支付。

蚂蚁金服首席战略官陈龙在接受《21世纪经济报道》采访时表示，随着金融自由化的不断推进和加快，资本方面的存款理财将是大势所趋，这种趋势将会一直持续下去。在美国家庭的金融资产配置中，存款与现金的比率仅为13.5%；在中国家庭金融资产配置中，存款占60%。

幸运财富平台负责人袁在接受《21世纪经济报道》采访时表示，随着国内金融市场化的深入发展，幸运财富平台将吸引更多的金融机构入驻。它们将提供投资保护，并为投资者带来更多的资产供应。据估计，2015年幸运财富平台的资产规模将超过5000亿元人民币，能够满足2000多万投资者的正常金融需求。