股灾之下 量化对冲产品挑选必看四点

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定量对冲=“量化”+“对冲”。“量化”侧重于投资的“量化”。“套期保值”注重投资的“盈亏平衡”，二者的结合可以实现合理的套期保值，最终达到收益相对稳定的最佳效果。特别是在目前银行利率极低、银行理财产品和婴儿理财产品的收入不断下降、股市“无底洞”的情况下，风险适度、收益稳定的定量对冲产品已经成为套利基金、定量对冲基金等投资者青睐的产品之一。，以及投资此类产品的证券投资计划。但是，如何正确选择各种定量套期保值产品呢？根据许多投资者的提问，高级理财规划师威兰总结了选择定量套期保值产品时必须注意的四点，以教会每个人正确投资。

看看量化投资的团队实力

俗话说，“姜是老的辣的”，选择定量对冲产品也是如此。首先，看看产品投资经理，教育背景，丰富的投资经验和投资团队的杰出表现。了解投资团队可以从团队的人员构成、教育程度和个人素质等方面入手；投资能力、经验和以往业绩；投资决策的研发能力和运作方式。

第二，看产品的定量套期保值策略

定量对冲投资策略是基于低风险、稳定收益的投资，因此吸引了稳健投资者的注意，这是这类产品投资成功的关键。那么，量化对冲产品的主要投资策略是什么？高级理财规划师纪凡表示，定量套期保值策略主要分为三种类型:一种是寻找市场上类似资产的定价偏差，并利用价值回归到理性的时间差赚取差价以获得持续收益；第二种是套利策略，即在市场上同时买卖两种相似的资产以获得差价；第三是相对价值策略，即利用资产之间的相对价值偏差来获取收益。总体而言，量化投资可以在一定程度上规避市场的系统性风险，从而获得稳定的回报。

第三，看看产品的夏普比率

夏普比率=收益/风险，即产品风险和回报的比率。目前，市场上大多数产品的夏普比率在1.5-2之间，比率越高越好。夏普的年化比率高达3.49是件好事，这意味着此类产品可以在风险范围内获得相对较大的回报。如果提供回购担保，投资者的本金和回报将得到进一步保护。特别是经营期较长的定量套期保值产品的夏普比率。如果它越高，投资价值就越高。

第四，看看产品过去的表现

虽然收益率不是衡量量化套期保值产品质量的指标，但高级理财规划师威兰认为，产品收益率也反映了量化投资团队的投资能力，因此有必要对量化套期保值产品的过往表现进行检查。然而，有必要听取产品经理的意见，需要进行各种咨询，特别是那些购买了此类产品的投资者，询问他们的投资感受以及他们是否真的能够获得正回报。此外，投资者不应盲目追求高收益投资以避免误解。

除了以上四点，高级理财规划师威兰建议关注产品的回购担保，并最终关注其能否保护投资者的投资本金和到期收益。例如，不管投资成功与否，它都能保护投资者。8%的固定收入；其次，产品还应提供等级保证，有优先和次等保证，以最大限度地降低投资风险。