宝宝类理财收益为啥集体下滑？ 如何挑选

本篇文章1219字，读完约3分钟

每个人都熟悉“婴儿”产品。为什么婴儿产品的收入不同，为什么最近收入集体下降？

婴儿用品有哪些学校

目前，婴儿用品有三大流派，包括互联网部、基金公司部和银行部。互联网由余额宝、京东小金库、苏宁零花钱、微信李彩通等领衔。基金公司主要包括广发钱袋(爱记、净值、信息)、Boss现金宝、工行现金快递等。银行部有渤海银行天津宝、

为什么婴儿产品的收入会集体下降

婴儿用品的本质是货币基金。货币资金是一种协议存款，与货币市场和同业拆借市场相联系。也就是说，货币基金向银行贷款，银行支付一定的利息。因此，婴儿产品的收入与银行间拆借利率和市场资金短缺密切相关。

市场资金短缺，因此所有主要银行都需要资金周转，银行间拆借利率将继续上升，婴儿产品的收入也将继续上升。自去年底以来，央行多次降低标准和降息，导致银行的资本需求不是很强，导致贷款利率下降，这是婴儿产品收益率下降的主要原因。

为什么不同货币基金的收益率不同？

有几个原因。首先，成交量太大会影响投资回报，这可以从余额宝的回报率下降看出。余额宝所属的田弘基金以5898亿元的规模位居行业第一，是第二名的两倍。从这个角度来看，余额宝的资本规模有点太大，这也将影响收益率水平。

第二，投资产品的术语。期限越长，收入就越高。但是，如果选择长期收益的产品，就会影响流动性问题，所以长期资产和短期资产的比例会带来不同的收益。以余额宝为例。在之前的资产配置中，余额宝不足60天的产品配置下降了30%，而超过90天的产品配置比例明显上升。这也是余额宝前一段时间收入增加的一个因素。

最后一个因素是由不同的资产配置造成的。不同的资产配置导致不同的收益策略，也影响安全问题。现在，由于RRR降息，所有主要货币基金都在减少协议存款的配置，增加对债券市场的投资。目前，债券市场的主流货币资金配置在20%至40%之间，有的甚至更高。然而，一些安全性要求较高的平台在债券市场只有10%的配置资金，如余额宝。

如何看待市场上的新产品

目前市场上有一种理财产品，是t+1或t+0，收入远远高于余额宝等婴儿产品。为什么？

首先，这些产品不是投资于货币基金，而是投资于信托、资产管理计划和p2p在线借贷平台。就资产配置而言，它们不属于婴儿产品类别。这种产品就像一只投资基金，最大限度地分散资金。即使每个投资者的资金都很少，整个产品投资也非常分散，导致即使是少量的资金也参与了这种风险分散。

在这种理财产品中我应该注意什么

首先，看看他们的债权方向。虽然有些平台似乎进行了这样的多元化投资，但实际上，投资的目标平台相对集中，并没有真正达到多元化的效果。

其次，看看产品投资的规模。这种产品的最大敌人是规模。当规模很大时，坏账对应的资金量也会相应增加，这将大大降低收益率。最后，我们需要看一下在这个产品上投资的平台数量。平台越分散意味着风险越分散，这比在同一个平台上投资多个债权的风险要小，而且坏账率不会因为一个平台的流失而大幅上升。