“资产配置荒”伴理财收益率下行

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多轮降息导致市场利率持续下降，金融机构面临资产配置短缺。网上理财、银行存款、国债和大额存单的利率相继下降。数据显示，不仅互联网基金产品的收入突破3%，各种银行理财产品的收入也呈现明显下降趋势。仅在9月份，100多种银行理财产品的预期收益率就低于3%。分析师指出，今年以来，银行理财产品的平均收益率一直在下降，这与当前宏观经济形势相符。从银行间市场的同业拆借和质押式回购利率来看，明显低于去年同期，表明银行体系整体流动性充足。目前，实体经济信贷需求疲软，银行缺乏优质安全的贷款对象。

第四季度是银行最需要资金的时候。因此，年底将会有一场“省钱之战”，当然，各种高收益理财产品将会推出以吸引投资者。理财规划师认为，投资者可以抓住第四季度的机遇，配置中长期理财产品，提前锁定高回报。对于“宝迷”来说，稳定灵活的“有存款”宝产品更适合一些小额理财。对于“宝贝”产品的选择，建议我们应该更多地关注灵活退费的优势，而不是只看收益。近年来，p2p在线借贷平台吸引了众多中小投资者，一些金融机构将在第四季度推出高收益p2p固定收益产品。投资者可能希望抓住这种投资机会，争取更大的回报。这位理财规划师建议，如果投资者打算进入市场，他们应该选择有正式资质、规模大、信誉好的公司来经营。

分析师表示，货币政策将保持宽松，市场利率将继续下降，银行理财收入将不可避免地继续下降。此前，一些业内人士表示，宏观经济形势没有明显好转，宽松政策将继续，市场资金将继续宽松。有三种理财产品预计会受到投资者的欢迎:一是中小银行理财产品，二是国有大银行理财产品的收益率。太低，对投资者的吸引力越来越小；二是风险水平为r2(即风险较低)的无担保理财产品，风险较低，一般达到预期收益率。第三，中短期理财产品，长期理财产品虽然收益率较高，但流动性差，不能提前赎回或转让，因此投资者倾向于购买中短期产品。

据金融行业金融产品研究中心统计，本周银行理财产品平均预期年化收益率达到4.51%，比上个月下降0.1%，且收益率持续下降趋势。7天内有9种理财产品，平均周收益率为2.78%，比上个月下降0.14%；共有4种理财产品，期限为8天至14天，平均周收益率为3.46%，比上个月增长0.03%；共发行3种理财产品，期限为15天至1个月，预期收益率为3.80%，比上个月增长0.35%；1个月至3个月的理财产品有447种，平均周收益率为4.4%，比上个月下降0.22%；共发行333种理财产品，期限为3个月至6个月，平均周收益率为4.66%，比上个月增长0.09%；其中，发行期限为6个月以上的金融产品260种，发行期限为12个月以上的金融产品97种，平均周收益率仅为4.5%。

从发行银行的类型来看，各期预期收益率最高的产品大多来自中小银行。高预期回报的类型都是无保证的浮动回报。从各期预期收益率最高的产品来看，江苏银行的无担保浮动收益产品从1个月到3个月获得第一名，预期收益率为6.2%，吉林农村信用社的无担保浮动收益产品排名第一，预期收益率为6.3%。