互联网金融业大事盘点：民间借贷利率超36％部分无效

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对于互联网金融业的发展来说，2015年不仅是一个大发展的年份，也是动荡不安的一年。

一方面，监管已逐步落地，行业“基本法”的框架已经敲定。另一方面，行业运行的趋势依然不变，一些大型平台已经崩溃。此外，监管机构对该行业的调查已经全面展开...可以说，在2015年，互联网金融业将会有快速发展的喜悦和增长的代价。当然，随着监管的完善和行业自律，行业也显示出前所未有的活力。

1 p2p行业《基本法》出台

2015年7月18日，央行与十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《指导意见》肯定了p2p的法律地位，明确了p2p的信息中介性质，被称为中国p2p网络借贷行业的第一部综合性《基本法》。

《基本法》不仅为p2p网络借贷行业的发展指明了方向，还明确了监管方向，为后续监管规则的制定铺平了道路。

业内人士认为，《基本法》对行业具有指导意义，标志着国内p2p网络借贷行业已经开始告别野蛮的增长时代，并明确了互联网金融的主要形式包括互联网支付、点对点借贷、股权众筹、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融。

《意见》还明确规定，个人p2p贷款应坚持平台功能，为投资者和融资者提供信息交流、匹配和信用评估等中介服务。个人点对点贷款机构应明确信息中介的性质，主要为借贷双方的直接贷款提供信息服务。

最高法院:超过36%的私人贷款利率部分无效

今年6月，最高法颁布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将于今年9月1日起施行。据悉，《条例》设定了三个范围的民间借贷利率。第一个是司法保护区，年利率低于24%的私人借贷法院提供司法保护。第二是自然债务区，即年利率为24%至36%。作为自然债务，如果你想提起诉讼并请求法院保护，法院不会保护你，但当事人愿意自动履行，法院不反对。第三个是无效区，年利率超过36%的私人贷款将被一些法院视为无效。

业内人士认为，对于p2p行业来说，该规定的积极意义在于消除了平台的高利润风险，抵御了p2p行业利率异常高的中年交易，保护了借款人，规范了p2p行业的交易标准。一些平台将不再能够继续从互联网上吸收资金和发放高利贷的行为。此外，《条例》进一步明确了p2p中介平台的“身份”。

3 p2p行业基金托管业务情况

7月31日，央行发布了《非银行支付机构网上支付服务管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)。《意见稿》规定，支付机构不得为金融机构和从事信贷、融资、理财、担保、汇兑等金融服务的其他机构开立支付账户。此外，《意见稿》还对第三方支付账户做出了一系列限制。如果您使用付款账户转账，您只能在付款账户和您自己的同名银行借记账户之间操作，无论是转入还是转出；对于拥有综合支付账户的个人，支付账户余额每年不得超过20万元，依此类推。

本意见稿的发布对p2p影响最大，即《意见稿》规定非银行支付机构不得为金融机构开立支付账户，这意味着之前被第三方支付争夺的p2p网上贷款资金托管业务可能被禁止。尽管央行后来也解释说，支付机构仍然可以为p2p平台提供支付渠道服务，但它仍然不能消除p2p从业者的担忧。在监管细节尚未落地的前提下，通过第三方支付对接银行或直接对接银行存管业务成为平台的艰难选择。

4“股权众筹”的监管重新定义

2015年之前，股权众筹处于“无法可依”的状态。虽然政策出台频繁，但没有定论，业界的做法仍是茫然不知所措。2014年，《私募股权资产管理办法征求意见稿》出台，出现了利用私募股权管理股权众筹的大趋势。该行业从“随风飘荡”的喜悦中醒来，进入了一个政策敏感期。

今年7月，股权众筹迎来了一个政策转折点。央行和十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将股权众筹定义为通过互联网宣传小额股权融资的活动，必须通过股权众筹融资中介平台进行。从那以后，股票众筹从业者已经从“无法追随”变成了“有政治追随”。

然而，广东省7月份发布的《广东省互联网股权众筹试点工作方案》直接提出了股权众筹的发展要求，其定位更加明确。中央和省级政府重视对股权众筹和p2p(债务众筹)的监管，防范风险；市级地方政府的工作重点是推动互联网金融的发展，作为地方产业转型发展的重要补充。

据悉，截至2015年底，该项目计划拥有50个互联网股权众筹平台、5000个网上创业创新项目和400个成功的创业创新项目，众筹融资金额为5亿元。根据行业年终数据，这一目标可以顺利实现。

5个行业巨头相继上市

12月18日，CreditEase旗下的p2p平台Pleasant Loan在美国纽约证券交易所上市，成为首家在美国上市的中国p2p公司。然而，值得注意的是，好又多在上市第一天就破产了，当天以10美元的股价开盘后暴跌了10%以上，最低跌至8.35美元，收盘价为9.1美元，跌幅9%，按收盘价计算的市值为5.32亿美元。

此外，lufax的“掌门人”计葵生最近表示，他最早将于2016年下半年在香港上市。目前，该平台价值180亿美元。目前，lufax正在进行第二轮融资，将筹集约90-10亿美元。截至2015年9月底，lufax的总交易额为9264亿元，接近万亿元，个人零售交易额为3174亿元，同比增长6倍以上，其中p2p交易额为299亿元，同比增长2倍以上。

6 p2p监管规则即将出台

2015年底，各种媒体报道称，银监会牵头的p2p管理措施已初具规模，开始内部审计，并在年底前尽快征求公众意见，预计将于明年年中出台，过渡期约为18个月。

到目前为止，与市场版本相比，银监会出台的p2p管理措施更具框架性。《办法》不会为p2p公司设定注册门槛，也不会有杠杆多重限制。负面清单将是监督的核心；负面清单包括p2p的默认监管原则，如无自保、无保本保息、无虚假宣传、无融资项目分拆等。P2p也将被禁止出售财富管理、资产管理、基金、保险或信托产品；不得从事股权众筹等业务。更不用说股票匹配业务了。

据业内人士称，这意味着那些混业经营的公司将面临挑战。此外，对银行存管的要求并不容易，行业内的主要平台仍然是那些与银行签订存管合同的平台。一些业内人士承认，虽然一些银行已经与一些p2p平台签订了相关协议，但后续调查发现，存在很多平台问题，也存在协议暂时终止的情况。