超50款银行理财产品提前终止

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股市下跌+多次降息

随着股市的调整，银行很难独立管理自己的财富。记者发现，最近银行集中力量提前终止了一些理财产品，一些产品的投资期限甚至缩短了半年。尽管大多数产品对提前终止的原因含糊不清，但一些产品清楚地表明，由于股市调整，理财产品的净值跌破了警戒线。在目前银行理财产品收益率持续下降的情况下，提前终止对投资者来说损失不小。

一些产品的投资周期缩短了

记者发现，理财产品提前终止影响了国有银行和几家股份制银行，包括中国建设银行和渣打银行。据不完全统计，已有50多种理财产品被提前终止。

“如此大规模提前终止理财产品是罕见的。”Yinzhou.com的一位分析师尹艳敏如是说。

记者在各大银行官方网站上看到，建行2015年“李新安德”第二理财产品于8月17日提前终止，投资本金和投资收益于8月20日前返还客户。根据公开信息，上述理财产品原理财期限为331天，收益起始日为今年4月13日，收益终止日为明年3月9日，预期年化收益率高达6.2%。提前终止后，投资期限缩短了半年。

另一方面，中信银行福利计划稳定系列5号第82、83条担保产品因“产品所投资项目的运营需要”提前终止。然而，这两种产品原本在今年10月中旬到期，现在已于8月12日到期，收入期已提前约两个月。

除了许多产品提前终止外，广发银行还面临产品无法建立的困境。该产品是美国双向看涨的鱼翅结构产品，与原定于7月8日建立的上证50指数挂钩。然而，当时a股继续调整，监管当局重拳救市。随后，股指期货出台了一系列限制措施，导致产品操作计划流产。

溥仪财富研究员李林霞指出，自6月份股市大幅调整以来，与股市相关的产品非自愿提前停牌的数量大幅增加。

投资收益提前终止损失

“需要注意的是，提前终止的理财产品的收益期是根据实际投资期计算的，因为投资期缩短了，投资者获得的理财收益仍然会减少。尤其是在目前理财产品收益率下降的情况下，投资者很难找到和以前一样的收益率，这也造成了一定的损失。”尹艳敏认为。

例如，中国建设银行提前终止的理财产品，原来的投资期限是331天，现在缩短到122天，年化收益率仍然是6.2%。如果投资10万元，最终收入将减少3550元。此外，今年年化回报率高达6.2%的产品更是凤毛麟角。

与不能提前赎回理财基金的投资者不同，尹艳敏表示，银行有权提前终止其理财产品。

记者在许多银行的金融产品手册中都有相同的条款。

提前终止的背后

1.建行给出的理由最为详细:由于近期a股市场存在系统性风险，信托单位净值已跌破警戒线，二级投资者追加保证金仍存在较大投资风险，为保护优先投资者利益，提前终止产品。

2.除了股市下跌之外，尹艳敏还指出，股市下跌并不是金融管理基金投资方向多元化的唯一原因。例如，一些被提前终止的金融产品投资于固定收益资产。由于央行数次降息，金融家很容易找到利率较低的债券互换，并提前偿还贷款，因此不得不提前终止金融计划。据报道，今年第二季度，许多银行发行的理财产品通过各种渠道间接进入市场，如优先认购其他产品和匹配新资金等。银行理财产品风险控制严格，入市原则未受损。

3.中信银行和招商银行相关人士表示，提前终止意味着提前偿还产品投资的资产项目。

4.李林霞还认为，另一个可能的原因是，目前资金比较宽松，个别银行并不缺钱，也不需要太多资金在其资产池中运作，所以他们选择提前终止。