翼龙贷CEO王思聪：监管终结互联网金融1.0时代

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近日，央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)落地，表明互联网金融“有法可依”。近日，翼龙贷款首席执行官王思聪在《指导意见》中对p2p网络借贷平台的要求进行了深入探讨。

P2p在线借贷平台告别了野蛮增长的时代

从2007年中国第一个p2p网络借贷平台诞生到2015年《指导意见》的发布，中国的p2p网络借贷平台在这八年里发展迅速。一方面，p2p在线借贷平台的出现和发展可以满足小微企业和中低收入群体的投融资需求，为大众创业和创新打开大门。另一方面，网络金融的发展暴露出一些问题和风险。《指导意见》的出台填补了空 p2p网络借贷监管法律法规的空白，这意味着中国P2P网络借贷平台将告别野蛮成长，进入规范化发展阶段。

王思聪说:“毫无疑问，《指导意见》的出台对行业的发展利大于弊。过去，这个行业发展迅猛，监管让p2p在线借贷平台告别了野蛮发展的时代。虽然发展速度会放缓，但整个行业会更加规范。2015年之前，整个行业是喜忧参半，在《指导意见》出台后，一些不规范的小平台将被淘汰。未来监管规则出台后，这将是大型平台之间的一场杀戮。”

P2p在线借贷平台告别了刚性赎回时代

在引入监管之前，为了增加投资者对平台的信心，确保投资者的财产安全，投资者敢于将自己的资产投资于p2p在线借贷平台。许多平台使用刚性赎回来增加信用，也就是说，一旦投资者的投资项目是坏账或逾期，平台本身将覆盖它们。

《指导意见》的颁布打破了这个行业的潜规则。《指导意见》第八条明确规定:“个人同业拆借机构应当明确信息中介的性质，主要为借款人和贷款人的直接贷款提供信息服务，不得提供信用增级服务。非法集资。”

对此，王思聪表示:“虽然刚性赎回已经成为过去行业的风格，但在监管规则出台后，全行业的风险准备金制度可能仍然存在。”风险保证金根据借款人的信用评级和平台本身的投资构成的一定比例收取。当存在较大的系统性风险或逾期时，开始提前向投资者支付风险保证金，以最大限度地保护投资者的权益。只是监管的未来将规定风险保证金存在的地方。"

银行托管使得p2p在线借贷平台无路可逃

在《指导意见》出台之前，大部分p2p网络借贷平台都与第三方支付公司合作进行资金托管。一方面，当时监管政策不明确，大多数银行都不愿意涉足互联网金融；另一方面，第三方支付平台的资金托管成本远低于银行托管。然而，7月18日发布的《指导意见》明确规定了互联网金融机构客户资金第三方存管系统。

《指导意见》指出:“除另有规定外，受聘机构应选择合格的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与员工自有资金的分帐管理。"

王思聪表示:“银行的资金托管是对投资者和政府的一种保障，因为p2p网上借贷平台不能触及资金池，降低了平台运行的机会，但同时也会带来一些弊端，如降低用户体验、增加平台成本等。”

互联网金融正走向包容性金融

互联网金融作为国家普惠金融的重要一步，也被称为国家普惠金融的“最后一英里”。业内有一种说法，p2p网上借贷平台是“穷人的银行”，因为p2p网上借贷平台把那些不能借钱或不能在银行里借到全部资金的借款人，与另一方面进行小额投资的投资者联系起来。

对于即将出台的互联网监管规定，王思聪表示了自己的预测:“为了降低贷款人的融资成本，监管规定可能会限制贷款利率，但即使监管要求利率，也会根据融资金额进行划分。它不会是全面的。未来，投资者在p2p网络借贷平台上的利率肯定会下降，但固定收益产品仍将保持其固有的竞争力。”

王思聪介绍说:“在《指导意见》出台后，翼龙贷款平台的注册用户和投资额都有了明显增加。《指导意见》起到了推动作用，公众不再带着有色眼镜看待p2p网络借贷平台。《指导意见》使互联网金融业有法可依。”(赵宏伟新锐)