支付宝的大野心：中国金融搅局者

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阿里巴巴身上体现的“金融梦”越来越明显。或许，正如马云自己所说的，中国金融需要“挡箭牌”。

从现在开始，“放入”支付宝账户的钱可以盈利。支付宝正式推出“余额宝”，资金转入余额宝的过程是从基金公司等机构购买相应的理财产品。请注意，它指的是“基金公司和其他机构”。显然，田弘基金的“增力宝”货币基金只是第一步。

“短期而言，基金公司仍将是中流砥柱。现在，其他基金公司也在寻求与支付宝进行类似的合作。”一位与支付宝关系密切的人士向《中国商报》透露。

糟蹋银行？

在银行存款还是支付宝？人们的第一反应是将余额宝的投资收益与银行的当期利息进行比较。

余额宝的亮点之一是用户的最低购买量没有限制，一美元就可以买到。支付宝的绝大多数用户是没有太多金融经验的年轻人，这些人是支付宝的目标。这也符合阿里巴巴在28岁的法律中为沉默的八个成年人服务的理念。

然后，这个新产品将吸引更多闲置资金到支付宝。由于余额中的资金可以随时用于网上购物、支付宝转账、支付等支付，其收入高于银行活期存款。支付宝表示，同样是1万元，活期存款的年收入只有35元，但如果余额增值服务的年收入能达到380元到400元，那么收入是活期存款的十倍。

关于风险，支付宝的解释是，货币资金主要用于投资安全性高、回报稳定的证券，如政府债券和银行存款。2012年，国内货币基金7日的年化回报率平均约为3.8%；一般来说，货币基金作为一种基金产品，理论上可能会赔钱，但从历史数据来看，收入稳定的风险很小。

长期以来，用户在支付宝账户中的存款没有收入，而阿里巴巴从巨额储备资金中获取利息，这就让人怀疑。支付宝感到有些“委屈”。

“支付宝并非不愿意支付利息，但支付机构发行‘利息’的形式是现行政策所不允许的。”上述与支付宝关系密切的人士表示，这也是支付宝通过基金的“收入”提供“类别利息”的原因，但这不可避免地会带来储备基金规模的急剧下降，从而影响其利息收入。即使田弘基金会支付一定的销售服务费，也不足以抵消利息收入的下降。

然而，现在说它将在短期内“包装”银行还为时过早；可以预见，当这种普通人的财务管理和懒人的财务管理成为足够多的人的支付、财务管理和生活的核心产品时，它可能会对商业银行产生影响。

“新技术的出现往往会在金融服务方面带来突破，而互联网金融可能会对银行体系产生颠覆性的影响。”一位业内资深人士告诉记者，很多人认为成熟金融市场的机构投资者将占很大比例，但不可忽视的是，技术革命后，个人行为将变得更有影响力。可以预见，阿里巴巴将在金融服务方面带来突破，在发展过程中会演化出一些全新的模式，这也将对监管提出新的要求。

阿里金融梦

无论阿里的金融业务是想“推翻”还是“撼动”传统金融机构，“马云式金融”正在逐渐成为现实，并正在真正酝酿或即将成为一场“革命”。

马云曾经对集团内部的分工做了一个非常生动的比喻:“b2b是一个大哥哥，弟弟妹妹都靠他上学；淘宝是一个妹妹，她可以用大哥给的钱买花裙子；第三个孩子是支付宝(Alipay)，只上小学，但它是最雄心勃勃的，必须在未来挑起养家的重担。”

现在，以支付宝为终端，以海量交易数据和消费信息为支柱，马云的金融触角迅速延伸，已经遍及贷款、担保、保险和财富管理等领域，特别是去年底以来，他在金融领域的业务动作已经落地。

在集团2012年网络业务会议上，马云明确提出了“平台、金融、数据”的三步走规划。组织结构的整合接踵而至。今年2月，阿里巴巴宣布将原来的支付宝拆分为共享平台业务集团、国内业务集团和国际业务集团，并与原来的阿里金融业务合并。迄今为止，“小额信贷”部门已经确定。

2月22日，马云在“2013亚布力中国企业家论坛”上发表了题为“革命、危机与行动”的演讲，指出“电子商务不是技术，不是商业模式，而是革命，是生活方式的改变。”

在2月26日阿里新金融团队的开幕会议上，马云延续了“革命论”，提出阿里的金融业务应该回归金融本质，即金融是解决贸易和生活过程中的问题。他还说，“阿里的金融事业不是改革，而是一场革命，一场金融革命。”

本月初，在上海举行的首届外滩国际金融峰会上，马云再次谈到了“金融梦”，直言现有的金融体系无法支撑中国未来30年的经济发展，中国的金融需要“做秀的人”，更需要那些外行人做出改变。他指出，未来金融业有两大机遇:一是金融互联网，金融业正在走向互联网；第二，互联网金融，一个纯粹的业余领导者。

据公开数据显示，截至2012年12月，支付宝注册账户超过8亿个，日交易量峰值超过200亿元，日交易量峰值达到1.058亿。