政府工作报告蕴含哪些投资机会？

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3月5日，国务院总理李克强代表国务院向全国人大报告政府工作，对2015年政府工作进行了总体部署。有什么投资机会，听听机构分析师的意见。

把握政策主题

“我们认为，在流动性进一步放松之前，市场仍将保持波动格局，重点是移动互联网、金融改革、医疗服务、节能环保等增长主题，以及水利基础设施、“一带一路”、国有企业改革和长江经济带等政策主题。”荣通基金表示，此外，政府工作报告主要阐述了改革的主要政策方向，并建议后续关注金融市场改革和国有资产改革的微观着陆点。

在产业政策方面，荣通基金认为，报告主要强调了六点:加大对水利工程的投资；产业升级，“中国制造2025”；强调新兴产业和新兴业态的发展现状，提出“互联网加”行动计划；医疗卫生系统改革；文化体制改革，促进传统媒体和新兴媒体的融合与发展；节能减排与环境控制。

“我们认为主要关注三个方面:一是水利工程投资规模大(2015年超过8000亿，2014年不到5000亿)；二是注重“新兴业务形式”的表达和“互联网+”的规划，提升新技术、新业务模式带动发展的战略地位；第三，从文字表述上看，政府报告中对节能、环保、医疗卫生等问题有很多解释。”此外，荣通基金建议关注农业水利、移动互联网、节能环保、医疗卫生等产业主题。总体而言，该报告的内容对新兴成长型行业较为有利。

在区域规划方面，融通基金认为，相关政策内容基本符合预期，即建设“一带一路”，整合京津冀长江经济带。考虑到“一带一路建设与区域发展和对外开放相结合”的要求，长江经济带的主题似乎更值得关注，预计长江黄金水道建设和产业梯度转移可能会加快。

我们应该关注哪些关键新兴产业？

根据今年的政府工作报告，投资促进的宏观分析显示，国内生产总值增长率下降到7%，消费物价指数增长率下降到3%，投资、消费、进出口和货币供应量的目标增长率也有不同程度的下降。值得注意的是，今年特别强调了“能源消费强度”的概念，并表示“节能减排和环境治理要努力奋斗”。分析师表示，这一新提法可能进一步有利于环保概念股。

在经济目标增长率下调的背景下，2015年城镇新增就业规模目标与2014年一致，大学毕业生规模达到749万人。根据招商宏观的说法，这意味着宏观经济政策需要更加积极。

分析师告诉《中国商报》记者，虽然2014年财政赤字有所增加，但赤字率保持不变，但今年赤字率从去年的2.1%上升至2.3%，其中铁路、水利和公路将占主导地位。报道称:“今年，中央预算投资增加到4776亿元，但政府没有唱‘独角戏’。要激发民间投资的活力，引导社会资本向更多领域投资。铁路投资应保持在8000亿元以上，新投产里程应在8000公里以上，基本实现全国高速公路电子收费联网，使交通真正成为发展的排头兵。已经开工的57个重大水利工程要加快建设，今年还将开工27个。在建重大水利工程投资规模超过8000亿元。棚改、铁路、水利等投资。已经发射了许多箭，而且重点已经向中西部地区倾斜，从而使巨大的国内需求得到了更多的释放。”

此外，在改革和转型的背景下，制造业也是很大的一部分。分析师表示，今年的报告提到“中国制造2025”——“推动产业结构向中高端倾斜”。制造业是我们的主导产业。实施“中国制造2025”，坚持创新驱动、智能转型、夯实基础、绿色发展，加快从制造大国向制造强国转型。”这一声明没有出现在2014年的报告中，该报告仅强调“改善中国制造业在国际分工中的地位。”