P2P野孩子养不大 “社交众保金融”怎么玩？

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P2p已经被引进了7年，一度被认为是财务管理的产物。小企业融资的希望曾与实现普惠金融的高希望一起发出。然而，高速发展的势头难以掩饰，七年之痒已经暴露。质疑p2p的声音很多，主要集中在四种“犯罪”上。

一个罪行是:市场仍然很小。根据网上贷款主页的数据，截至2014年底，有1575个p2p平台正常运行，累计交易额3829亿元，贷款余额1036亿元。p2p行业的市场规模仍然很小，与银行等传统金融机构相差甚远。与余额宝的近6000亿相比，差距仍然很大。1月6日，广发银行和国际研究机构益普索发布的《中国小微企业白皮书》显示，中国小微企业占中国企业总数的94%，融资缺口高达22万亿元。即使所有的p2p贷款流向小微企业，它们仍然只是沧海一粟。

两个罪恶:问题平台频繁出现。国内p2p行业的发展还不成熟，欺诈和跑冒滴漏等问题屡见不鲜；许多平台上存在集资、招投标拆迁、自我整合等非法操作；员工有不同程度的专业精神和不同程度的风险控制。根据网上贷款主页的统计，截至2014年底，p2p行业有367个问题平台，仅2014年就有275个。2015年的第一个月，p2p在50多个平台上掀起了一个小小的问题高潮，包括“中国境内外贷款事件”等特大“风头”。

三大罪:保证遭遇瓶颈。国外p2p平台不提供保证。例如，贷款俱乐部被定位为借款人和贷款人之间交易的信息中介，投资者对自己的利润和损失负责。中国没有信用信息系统，也没有证据检查借款人的信用状况。P2p平台承诺保护资本和利益，“平台”已经成为一个潜规则。

2014年8月，红菱创投暴露了1亿元的坏账，第一次咬紧牙关；去年12月，新浪微博涉及p2p平台中汇网5000万元的坏账。投资者前往新浪总部抗议。几场比赛后，新浪微博无奈了。

目前，国内p2p平台主要采用两种担保模式，即自筹风险准备金和引入担保公司担保。两种模式都面临10倍保证杠杆的限制。据统计，顶级p2p平台的贷款余额是担保资金的几十倍甚至几百倍。一旦逾期和坏账集中，我应该严格支付什么？如果这个平台倒闭了，皮肤怎么能被留下呢？

去担保是大势所趋，也是监管的原则。然而，信用体系尚未建立。投资者敢在担保后裸奔吗？

四大罪:高成本。互联网金融的优势在于降低交易成本，而p2p运营成本居高不下，烧钱之战愈演愈烈。大多数平台实施战略亏损是为了扩大市场。

根据网上贷款主页的数据，截至2014年底，p2p投资者人数为116万，1500多个平台争夺数百万投资者，竞争异常激烈。而由于牛市“抽血”，负面新闻不断，搜索引擎抽干资金，等等。，p2p平台的客户成本正在上升。据统计，该平台获得投资者的成本已经达到500-1000元。许多平台已经下线，“简单粗暴地”占领了市场，但是劳动力成本却大大增加，这与互联网的精神背道而驰。例如，宜信表示将在5年内建立1000个网点，而红菱风险投资将在今年内建立300个网点。

此外，2014年p2p行业投资者的年化回报率约为17.86%。加上手续费和平台利润，贷款利率在20%以上，与银行6%-8%的利率相比还是太高了。它可以解决小微企业的“融资难”，但不能解决“昂贵的融资”。

什么是社会保险融资？中国p2p存在很多问题，需要突破性创新来解决。1月30日，Tuandai.com召开“你我金融”启动会，首次提出“社会公共保险金融”的概念。

什么是“你我金融”？据记者直觉，这是一款由集团贷款网自主开发的手机应用，有借款人、投资人和担保人三个角色，形成一个类似微信的社交圈，具有社交和p2p投融资功能。担保人分为普通担保人和尽职调查担保人，后者还负责实地调查和发布图形调查报告。

集团贷款网创始人兼首席执行官唐军告诉记者，p2p风险是在贷款过程中产生的，来自市场的风险只能由市场消化。“公共保险”是指担保金额分散并交给市场，许多自然人集资担保每个项目并获得担保利息，从而分散风险。该平台回归信息中介的角色，只负责通过大数据对风险进行初步审查，从而降低交易成本。

唐骏进一步表示，“你我理财”类似淘宝，只提供交易规则。借款人、担保人和投资者可以在这个社交平台上自由借贷和交易，信息高度透明。项目审查、风险识别、利率设定等。，全部由三个角色完成，形成一个人人参与的生态金融圈。他强调，这不是一个简单的产品，而是对整个p2p行业的颠覆和创新。

Tuandai.com联合创始人兼总裁张林表示，“你我金融”将社会和金融结合在一起，这将把贷款变成一件有趣的事情，可以随时随地进行，而且业务完全开放。在使用过程中，用户会逐渐发现更多的使用领域，如典当等金融业务。

近几个月来，p2p问题平台频频曝光。在监管层面，p2p刚刚正式纳入银监会普惠金融部管理。此时，“你我金融”上线，以其新颖的“公共安全”模式、金融社交圈和生态p2p概念，给人们带来了广阔的想象空间。这个模型能解决p2p的许多问题并使p2p走上正轨吗？这仍有待市场检验。