中国P2P借贷行业发展十大趋势

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(本文摘自零点金融编辑的《2015年中国p2p借贷服务业白皮书》)

趋势1赎回压力正在加速，行业已进入高风险时期

考虑到2013年和2014年建立了大量平台，金融风险滞后，大量新增贷款将于2015年进入最后赎回阶段。此外，2014年，由于行业超高速发展和监管缺失，平台间资产和资金竞争激烈，经营管理等各种风险呈现加速积累趋势。因此，2015年，行业将处于高风险时期，有可能出现集中风险爆发，表明更多平台将会倒闭和出走，甚至一些老牌平台和知名平台可能会出现严重的赎回危机，这将对行业产生重大影响。

趋势2:行业规模持续增长，平台规模差异化

据预测，2015年p2p贷款行业将继续关注“银行不服务”和“银行服务不好”的领域。很有可能全年新增贷款金额将远远超过5000亿元，行业规模将继续高速增长。一些旧平台的优势更加明显，大多数新建立的平台很难跻身一线阵营。除了一些新的资产领域或强大机构的支持，p2p贷款行业给基层企业家提供的机会已经大大减少。然而，中、下游大量p2p借贷平台交易规模的增加将明显分化，一些平台将逐渐退出市场竞争或只能勉强维持。

趋势3监管规则可能出台，行业并购呈现井喷趋势

2014年，几乎每个月，媒体或行业人士都预测监管规定将很快实施，相关政府部门和监管机构也进行了多轮深入研究。预计2015年更有可能实施。届时，投资机构将更加激烈地涌入p2p借贷行业，行业内的并购将大幅增加。

趋势4资产类型进一步扩大，信用增级方式多样化

2015年吸引更多关注的新资产是消费金融和供应链金融。前者微妙而密集，非常适合通过互联网和技术进行处理。信用报告、贷款审核及相关风险控制工作可在线完成，并与消费场景紧密关联；后者的目标是中国庞大的生产和服务体系，拥有广阔的空市场，并有望借助供应链数据和核心企业的信用提升来控制资产风险。因此，预计消费金融和供应链金融将在2015年实现p2p借贷行业的大发展，形成重要的增量业务。

在融资和信用增级方面，p2p借贷平台通常采用四种形式:风险担保、平台回购、融资关联方回购和担保/抵押。自2014年以来，一些p2p借贷平台开始尝试联系保险公司，为投资者提供违约保险。预计少数平台将于2015年完成此类合作，并获得新的信用增级手段。

趋势5:资金来源多样化，资金价格在0到0之间下降

为了防止网络投资用户数量和资金量的大幅波动影响正常业务，一些p2p借贷平台已经开始关注资金来源的多元化。预计2015年的投资者仍将主要是网上散户，但来自其他渠道(如银行)的投资资金比例将会增加。

如果不考虑监管政策的影响，2015年该行业的资本供给情况并不乐观，这可能不会显著限制交易规模的增长，但可能会将资本价格的下降幅度限制在/0/。预计综合投资收益率和综合融资率的下降速度将会放缓。

趋势6投资者群体加速分化，一些平台试图转型

随着行业风险的临近，平台面临转型。一些平台可能转化为低风险理财产品的综合销售平台，不仅销售低风险的p2p借贷产品，而且低风险的银行理财、稳定基金甚至保险产品都可以在此平台上找到自己的用户；一些平台可能会追逐行业内的下一个热点，利用自身的销售、管理、现金流等优势，深入介入特定的服务行业(如房地产租赁、汽车销售等)。)，通过自营和并购在行业中占据重要地位，并在此基础上继续开发回报更高的产品。

趋势7平台产品多元化，综合金融服务逐步形成

随着行业资产的多元化，不同的金融资产具有不同的风险、收益和流动性属性，适合打包成不同的理财产品，以满足不同理财用户的偏好。在资产多元化和产品多元化之后，p2p财务管理将告别单一资产配置的时代，能够为用户提供全面的财务管理服务，帮助他们实现全面的资产配置。目前，这种情况已经发生在离线，并越来越多地迁移到在线。从长远来看，理财产品和服务的网上迁移是一种必然趋势，这将撼动价值数千亿元的市场。p2p财富管理有潜力抓住综合网络财富管理的机遇。

趋势8加强专业分工，进一步扩大生态圈

2015年，p2p借贷行业的专业化分工将进一步加强，其价值不言而喻。专业化分工还会带来额外的好处——增强行业业务流程的标准化和规范化，促进全国统一市场的形成，加快资金和资产的流动，优化资本配置效率，为后续平台并购和资源重组打下良好基础。

趋势9风力控制技术加速发展，一些平台将建立自己的技术优势

自2014年以来，领先的p2p借贷平台大幅增加了技术投入，搜索引擎、云计算、大数据挖掘和机器学习等技术被引入p2p借贷，如准确的客户获取、信用报告、贷款审查、反欺诈和贷后管理。少数平台已经能够在线获得借款人、在线申请、在线审批、自动定价和(半自动)贷款后管理，并初步创建了基于互联网大数据的风险控制系统。在巨大的管理压力和传统金融的挤压下，大数据信用报告、贷款审查等风险控制技术可能会率先在小额信贷领域取得突破，从而使相关平台受益，并给它们在角落里赶超的机会。预计未来几年，能够实现全过程在线客户获取和风险管理的平台数量将稳步增加。

趋势10情景和移动服务能力将成为行业竞争的焦点

大数据风险控制技术需要获得大量关于借款人的数据。基于场景的移动服务不仅创建数据采集源，还构成大数据风险控制技术的应用场景。据估计，2015年将会有越来越多的p2p借贷平台为各种消费和支付场景提供投资服务，移动和个性化理财需求的竞争将成为行业竞争的新热点。