西方三大家族成功传承的神秘要诀 高度定制的系统化管理

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“获得巨额财富需要极大的勇气和极度的谨慎。当你拥有它时，你需要投入10倍的精力和智慧来继承它……”罗斯柴尔德家族的后裔内森·迈尔·罗斯柴尔德(nathan mayer rothschild)曾感叹继承的压力和困难。

《投资时报》记者注意到，这个家族已经传承了八代，而令中国企业家感兴趣的是，“神话”的传承不仅发生在罗斯柴尔德家族，其他顶级家族，如洛克菲勒和古根海姆，也成功地克服了传承百年的挑战。与此同时，他们不仅解决了家庭继承人缺乏的内部隐患，还适应了各种意想不到的外部变化，包括全球战争、不断变化的商业环境、政府监管的新规定以及经济衰退。

作为中国家族办公室的领导者，同时也是中国唯一一家符合欧美家族办公室行业标准的家族办公室，韩家族办公室的研究表明，在家族办公室(fo)的帮助下，这些家族不仅能够直面挑战，而且能够建立起一个造福子孙后代的家族传承体系，其核心就是维护家族价值观和理想。

在家族理财室在亚洲乃至中国方兴未艾之际，分析西方家族理财室的发展历程和名门望族的治理方式，对于中国富人定制自己的继承方案和中国家族理财室的发展无疑具有重要意义。那么，家庭办公室从欧洲开始，在美国蓬勃发展的过程是怎样的呢？家庭办公室在背后扮演什么角色？

为什么会有家庭办公室

一个世纪前，真正的家庭办公室出现在西方世界。

工业革命创造了大量财富积累，也给富裕家庭带来了挑战。由于家庭财务的复杂性和时间的短缺，美国东海岸的富裕家庭聚集了金融专家、法律专家和会计专家，专门管理和保护他们的家庭财富和广泛的商业利益。

根据韩家族办公室向《投资时报》提供的资料，在20世纪80年代，约翰·洛克菲勒(john d. rockefeller sr..他开始雇佣弗雷德里克·盖茨来管理他的个人投资、家庭财产和慈善事业。

随着家庭成员数量的增加，家庭之间的关系变得更加复杂。为了保持一个家庭的财富、文化和价值的传承和延续，满足几代人不同生活方式的要求，注重财富的增值和保存，需要一支具有跨学科专业技能的敬业团队，于是家庭办公室应运而生。

在今天的西方世界，家庭办公室已经成为一个非常成熟的行业，尤其是在美国。

根据韩家庭办公室获得的分析报告，北美高净值和超高净值人群的密度最高，家庭办公室的数量也最多。

《投资时报》记者了解到，北美约有3000家家庭办公室，欧洲约有1000家。除了洛克菲勒家族、杜邦家族、古根海姆家族、罗斯柴尔德家族和梅隆家族等大家熟悉的“长寿家族”之外，还有许多知名人士在家族办公室工作，包括企业家比尔·盖茨、篮球明星迈克尔·乔丹和电视网络明星奥普拉。

在许多名人的支持下，独立多家庭办公室的发展相当受欢迎。

据《投资时报》记者报道，2012年，全球最大的联合家庭办公室是总部位于瑞士的汇丰私人财富解决方案。它管理着297个家庭，资产约为1，236亿美元(平均每个家庭4.2亿美元)。

管理客户的平均资产规模最大的金融机构是1875金融公司，总部设在日内瓦，管理着三个家族约54亿美元的资产(每个家族平均17亿美元)。

总部设在美国西雅图的麦克库钦集团管理着四个家庭约52亿美元的资产，位居第二，每个家庭平均拥有13亿美元。

西方家庭对家庭办公室有什么需求

大量的富裕家庭对家庭办公室有不同的要求，但一般来说，西方家庭对家庭办公室通常有以下要求。这些宏观或精细的需求需要有足够好的品格和优秀的专业技能的人。

首先，创建一个责任明确的家庭管理结构，通过建立一个遗产系统和一个不断发展的家庭社会网络，完整、一致地传达完整的家庭价值观和文化。

第二，更有效和成功地继承家庭遗产和资产。

第三，确保家族企业、财富、盈余和持股的有效划分。

第四，集中解决管理方法，以满足家庭成员的需求。

第五，寻找个人或家庭难以甚至不可能获得的高素质人才、专业顾问、基金经理和资源。

第六，平衡顾问和富裕家庭之间的需求。

第七，关注家族财富的财务管理可以做出更全面的情况和可接受的决定。

第八，降低获取详细财务报表和投资计划的成本。

韩家族办公室表示，与中国富裕家庭对资产管理的需求不同，西方家庭更倾向于系统地建立一个全面的家庭继承计划，这是专业金融机构无法完成的。

事实上，正是这种微小的需求差异，使得中国初露头角的家族理财室主要专注于销售产品，很少有家族理财室能够从资产、人才、管理、慈善等方面得到系统的把握。

然而，这种情况也在改变。韩家族办公室表示，大部分民营企业已经进入了继承期，打造量身定制的财富管理继承体系已经成为中国富人阶层的进一步要求。虽然没有先例，但通过对韩家族办公室的深入研究和对洛克菲勒、古根汉姆和罗斯柴尔德的本质的深入分析，对我国等待继承的财富家族将会得到很好的借鉴。

洛克菲勒家族:信托保护资产

相当多的超高资产人士都知道，家族信任是家族财富的一道防火墙。7月中旬，在美国韩家族办公室举办的“2014中国家族财富顶级家族闭门圆桌论坛”上，不少西方传承人不约而同地提到了家族信任的概念。它最大的功能是锁定家族企业的财富，不会因为外部变化而影响整个家族企业财富的传承。

应该强调的是，这种家庭信托与中国大陆众所周知的信托产品不是同一个概念。简而言之，在家族信托的设计框架中，家族企业作为信托财产的权益被锁定在信托框架中，家族成员只能作为受益人享受信托收入。作为个人，他们不能处置自己在家族企业中的份额，因为信托框架中的财富所有权已经转移。

在韩家族办公室看来，对于世界顶级家族洛克菲勒家族来说，将家族积累的财富纳入信托框架是最明智的做法之一。“要不是洛克菲勒家族将资产委托给第三方，三代人肯定都不会富裕。”

洛克菲勒家族横跨美国工业、政治和银行业，被普遍认为是美国历史上最强大的家族之一。从19世纪初到20世纪末，它积累了全世界油田的最高财富。为了有效地继承财富，洛克菲勒家族通过一系列信托和基金的叠加放弃了部分资产的所有权，但仍然保持着控制权。通过保密和税收优化，整个家庭的财富已经延续了几代人。

如果你只看家族中最著名的两家信托公司(一家是小约翰·D·洛克菲勒于1934年创立的，一家是1952年创立的)，那么洛克菲勒家族就价值10亿美元。然而，根据许多消息来源，洛克菲勒家族有200多个家庭信托和基金会，其受益人是家庭成员。

洛克菲勒家族“放弃所有权并保持控制权”的能力使他们能够建立一个王国，并将财富保留三代以上。这种机制将遗产作为一个整体保留下来，家族企业不会因为分离而变小或终止，也不会因为代代相传而逐渐分化成几个部分，从而充分发挥其规模优势，获得更好的经济效益。

古根海姆家族:寻求外援

对于大多数中国高净值家庭来说，缺乏内部继承人是一个更大的挑战。他们不想相信外国管理人才或让他们参与家族企业，尽管第一代人年龄太大，无法改变商业模式来应对激烈的竞争。

然而，作为西方顶级家族的古根海姆家族在这方面并不混乱。保持家族传承的关键之一是愿意与外国人才合作，让他们在各种家族企业中占据重要地位。

大约在1900年，古根海姆家族雇佣了当时最有才华的采矿工程师约翰·海耶斯·哈蒙德，他发现了富含铜的肯尼科特河。这一发现给古根海姆家族带来了难以想象的好处。之后，哈蒙德在刚果发现了DIA，在智利、马来西亚、墨西哥和巴西发现了矿石。到第一次世界大战时，“古根海姆控制了世界上75%~80%的银、铜和铅的份额。”

20世纪20年代，古根海姆家族的成功公式再次发挥作用。为了能在浓雾或浓稠的天空中飞行，丹和哈利，这个家族的后裔，找到了导航领域的最佳大师空，建立了一个技术实验室。他们雇佣了试飞员吉米·杜瑞尔将军和当时著名的工程师埃尔默·斯佩里。

正是这样一个集人力资本和金融资本于一体的团队，导致了当时人们称之为“盲目飞行”的发现，今天这种现象被称为“工具飞行”。这对定向陀螺仪的发展、高度计精度的提高以及无线电导航站的发展都具有重要意义。

随着丹和哈里成功地领导尖端人才解决这些航空空问题，他们很快被要求协助火箭工业的发展。如今，土星火箭系统大约有200项专利，属于古根海姆基金会及其合作伙伴。

古根海姆家族最近的成功是建立了“古根海姆合伙人”。通过从外部物色和选拔最优秀的人才，“古根海姆合伙人”已经发展成为全球最成功的金融服务企业之一。

就像所有继承超过三代的家族一样，古根海姆家族采用了一种有效的家族管理结构——家族理事会(Family Council)，它规定了家族企业和家族基金会的参与，并允许家族价值观和原则得以延续和保留，希望将重要的品质传给后代。

罗斯柴尔德家族:多元化财富分配

对韩家族办公室的研究也表明，现在中国很多超高净值家庭都知道在家族企业中使用内部人力资源的价值，但这一行动并没有降低继承的风险。

“他们的业务和投资通常集中在中国，个人财富的资产类别也非常单一。此外，中国家庭在将财富传给下一代时，通常会考虑第三代或第四代的遗产。这似乎确实是一个问题，但罗斯柴尔德家族的案例证明了如何有效地降低此类风险。”

罗斯柴尔德成功的核心在于他认识到有效开发和利用家庭人力资源的必要性。

他所有的儿子都受过良好的教育，其中五个在欧洲五大金融中心建立了银行，这为罗斯柴尔德的遗产奠定了基石，正如我们今天所知。通过欧洲四大城市的公司和当地可靠的联系，他建立了一个优越的信息网络。他未来的策略是将银行控制在家族手中，这是他保护家族财富总价值的秘密。

此外，如果梅耶尔·罗斯柴尔德(mayer rothschild)没有先见之明进行多元化，“罗斯柴尔德”(rothschild)这个名字可能在几个世纪前就已经消失了。罗斯柴尔德家族除了在地理上分散他们的业务结构之外，还有另一种方式。他在世界各地的金融工具中分配他的资产。通过这种方式，他们的财产免受当地暴力、贪婪的统治者和其他风险的侵害。

通过地区多元化，罗斯柴尔德家族可以有效避免政治风险。例如，在大屠杀期间，法兰克福、维也纳和那不勒斯的分支机构关闭了；然而，伦敦和巴黎分行没有。这样，家庭可以保持他们的财富，继续发展，变得富有。

除了巨大的商业成就，罗斯柴尔德家族还以捐赠著名的房地产、大量艺术品和巨大的慈善捐款而闻名。自19世纪末以来，全家人一直非常低调。他们目前的业务包括银行、资产管理、金融顾问、葡萄酒和慈善。

高度定制的系统管理

从上述对韩家族理财室的案例研究可以看出，家族理财室的形成和发展是伴随着超高资产客户的需求，以家族财富和商业利益的管理和保护为发展轴线，金融、法律、金融等不同领域的专家逐渐聚集在一起。同时，它监督和管理整个家庭的财务、健康、风险、教育和其他方面，并整合家庭其他领域的顾问，为同一个家庭的几代人提供纯定制的服务。

在韩家族办公室看来，称其为“全能管家”可能更为合适，因为其职能不仅需要管理知识、财务经验和广阔的视野，还需要强大的法律、财务和税务专业团队的持续帮助和指导。

更重要的是，它从第三方的角度干预家庭事务，并且有一个旁观者清的理由，这也有助于解决当局困惑的各种问题。

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2015年2月4日