充分理解平台活期理财产品的风险再投资

本篇文章1466字，读完约4分钟

最近，余额宝等婴儿产品有些低迷，4%至5%的回报率已经成为常态，与推出时的6%-7%回报率相去甚远。如此低的收入一直无法留住投资者的心。数据显示，2014年第三季度末，婴儿用品的规模达到1.56万亿元，然后逐渐下降。到今年第一季度，只剩下1.36万亿元，缩水了2000亿元。在目前资金充裕的市场环境下，婴儿产品的回报难以大幅提高，投资转移的趋势将进一步缩小婴儿产品的规模。

除了银行理财产品、基金等传统投资渠道之外，那些吃小蛋糕的都是目前p2p平台推出的各种理财产品。这类理财产品的收益率可以达到7%-9%的年化利率水平，远远超过目前婴儿产品的收益率，因此投资搬家自然是合理的。

通过梳理，p2p目前的财富管理可以根据主题大致分为三类。首先，它与基金公司合作销售货币基金产品。这种当前的财富管理类似于婴儿产品。从基金公司的角度来看，它只是增加了一个销售渠道，这不是互联网金融的创新。很难在这类产品的产量和婴儿之间找出差距。在第二类中，平台借贷项目与货币资金打包在一起以制作分级产品，投资者直接购买分级产品。由于大多数投资者不清楚这种分级产品的具体结构，投资者实际上购买的是他们不了解的产品，因此更难进一步评估风险，因为他们不能清楚地了解细节。第三类，被扣压和打包的债权，这类当前理财产品的收益率也很高，因为基本交易的借款方的利率很高，这自然会给当前理财带来比空.更大的收益

笔者一直欢迎互联网金融的创新，但仍提醒投资者注意目前基于平台的理财产品的风险。婴儿产品与货币基金挂钩，因此风险敞口是可控的。如果平台与基金公司对接，销售基金产品，风险几乎与婴儿产品相同。这种平台可能只是想解决投资者资金的站岗问题，帮助投资者提高投资效率，防止资金闲置。

包装索赔要复杂得多。首先，在传统的金融业务中，债权包主要是将银行等金融机构的贷款抵押物和坏账打包，并将其投放市场进行流通。这类产品的投资是有风险的，但空.也有利润中国四大资产管理公司在成立之初，承诺打包出售银行的坏账抵押品。对于p2p平台来说，打包出售项目债权还不够专业。此外，大多数平台并不解释产品包装的细节、基本交易是否真的存在、基本交易的借款人等等。从投资者的角度来看，他们实际上购买的是他们不了解的产品。

其次，目前大多数理财产品被视为普通理财产品，换句话说，投资者并不清楚投资基金的最终用途。在当前p2p野蛮增长的行业背景下，很难判断它是否是一个基金池，至少有一个基金池的嫌疑。

第三，p2p平台推出了当前的理财产品，这违背了互联网金融网上借贷的初衷。P2p的定义如下:p2p是英语中对等的缩写，意思是个人对个人。也称为点对点网络借贷，这是一种私人小额贷款模式，它收集小额资金，向有资金需求的人提供贷款。该平台起到了桥梁中介的作用，并在匹配“交易”后收取一定的手续费。事实上，目前的理财产品已经超出了这个定义，因为投资者不清楚资金的最终用途。

综上所述，目前p2p推出的理财产品在产品设计、销售合同、风险暴露等方面都存在一定的缺陷。因此，投资者在选择投资平台当期理财产品时应注意以下几个方面。一是平台是否对理财产品进行了详细描述，投资者是否充分了解产品；二是平台资金是否有管理，没有存放；第三，债权包项目，基础交易是否真实存在，平台在基础交易中是否中立；第四，平台本身是否规范，整体业务流程和信息披露都是检查点。

总之，随着网络金融的发展，金融创新将远远超越传统金融机构主导的时代。但是，不管是什么产品，投资者都应该考虑风险敞口是否与投资回报成正比。投资前了解风险尤为重要。