负利率时代 投资者如何选择靠谱的理财平台？

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在这个负利率的时代，把钱存入银行只会“存得越来越少”，因此有必要找到投资和财务管理多样化的方法，以增加自己资金的价值。

然而，股市在不断波动，p2p平台担心会跑掉，婴儿产品的利率太低。在这种背景下，大部分投资者都将注意力转向了票据融资，网络票据融资在当前的金融市场中蓬勃发展。在“婴儿”蓬勃发展之后，互联网金融市场现在刮起了“账单”风。不仅有以苏宁、、阿里、新浪为首的互联网巨头，也有大量的专业金融网站涉足这一领域，如金银猫、票据宝、代达金融等。

什么是票据融资？

所谓票据融资，是指借款人以其持有的未到期银行承兑汇票作为质押，将票据收益权转让给投资者。当借款人急需资金周转时，也可以通过发行“票据贷款”(以票据为还款来源的贷款)产品，以较低的价格将银行承兑汇票的收益权转让给投资者，从而解决自身的流动性问题。贷款到期时，借款人偿还贷款。如果资金不能及时偿还，投资者可以实现质押权利，并将票据支付给承兑票据的银行。支付金额与之前购买的票据贷款等互联网票据理财产品的差额为投资收益。

今年上半年，全国票据融资余额达到37817亿元，同比增长8691亿元，增长30%，占上半年新增贷款的13%，是中国票据五年来表现最好的一年。据业内人士介绍，票据已经成为许多中小企业的一种新的融资方式。今年上半年，央行多次下调RRR利率，这些中小企业是最大的受益者。然而，无论利率如何变化，票据的数量只会增加，票据融资的市场仍然很大。

票据融资流行的原因在于其相对适中的风险和回报:一是安全性高，银行承兑汇票由银行无条件到期；二是流动性强，投资周期短；第三，门槛低；第四，回报率高于婴儿产品和银行理财产品。作为目前最稳定、最安全的财务管理方法，它符合大多数低风险偏好的投资者。

目前，票据融资主要是网上票据融资。票据融资平台将互联网投资者带到传统银行的核心业务层面，让普通百姓享受到票据投资带来的稳定收益。

中国目前的互联网票据融资平台主要分为三类:一类是以阿里招财宝和京东小银票号为代表的互联网平台；第二类是银行平台，如平安银行(报价00001，咨询)小客票、民生易贷(电子客票)；第三类是专业票据融资平台，如代达金融、金银猫、票据宝等。此外，一些p2p在线借贷平台也推出了相关产品。

可以说，票据融资产品的特点一般是低起点、高回报、低风险、短期，这正好迎合了投资者的需求，在资本量大、资产流动性要求高的投资者中相当受欢迎。

如何选择票据融资平台

票据融资似乎很安全，但也有一定的风险。一位内部人士指出了票据融资的两个核心风险。

首先，有假票和有缺陷的票。“纸质票上有20多个防伪点。有经验的人很容易识别假票，但假票的问题更多。”据业内人士称，票面的瑕疵包括机器放错位置、票面起泡、颜色变化以及背书和盖章不清楚；

第二是平台风险。“如果这个平台以短期利润为目标，一方面可能会出现盈利后逃跑的现象，另一方面，可以通过获得的票据多次质押，获得的资金可以投入到其他投资项目或其他业务中。这种行为是自我整合”。

那么，如何选择一个可靠的票据融资平台？

首先看看账单收入。票据贴现的年化收益率一般在6%左右。如果年化回报率超过10%，投资者应该保持警惕。银行承诺只支付正常的票据贴现，超过10%的收益不能由银行支付。

其次，看看平台背景。平台背景非常重要。如果平台安全性无法保证，则风险为零，银行承兑汇票无法保证。业内人士建议，你可以选择长期从事票据业务的老平台，或者从线下专业票据公司转到网上专业票据公司。

以大达金融为例，大达金融是北京银联信投资咨询有限公司的子公司，自2001年成立以来，银联信始终坚持“走进银行，与银行做生意”，与全国900多家银行机构建立了密切的合作关系。2014年，银联信根据我国商业银行票据业务的发展现状和存在的问题，成立了银联信票据业务联盟。票据业务联盟采用线上线下互动机制，提供咨询、系统、产品创新、客户开发、表内转表外、风险分担、数据分析、定价模型、离线交易匹配等综合服务。在中国银联信用与票据业务联盟的支持下，2015年1月8日，大达的云贷e家园正式启动，专门从事票据融资。

再看看平台产品。投资者在投资票据融资时，必须了解产品的本质，如谁是承兑银行，融资的目的是什么，并咨询相关企业的资质。永远不要盲目追求高回报。考虑到验证真实性的能力和支付能力，投资者在选择票据融资平台时可以选择更多被银行接受的产品。

首先，这取决于产品是否“被银行无条件接受”。票据融资受投资者青睐的最大原因是银行的无条件承兑。票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，只有银行承兑汇票才会“被银行无条件承兑”。因此，在选择票据融资产品时，我们必须清楚地看到是否存在“银行无条件承兑”的属性，并尽力选择银行承兑汇票质押融资的产品。

其次，看看产品信息披露。一些票据融资平台会多次质押票据，因此投资者在选择产品时，必须考虑信息披露是否透明。戴达金融金光义表示，关键取决于票据信息披露平台中的票据是否有“质押背书”，即票据背面是否有“质押”字样。

第三，看看产品价格。银行承兑汇票分为大额汇票和小额汇票，一般以100万元为限，大额汇票在100万元以上，小额汇票在100万元以下。其中，银行主要专注于大额票据质押业务，而互联网平台等第三方主要专注于小额票据业务，小额票据承兑银行多为各地中小银行。由于互联网票据平台上的产品大多是流动性强的小票，市场价格相对较高，收益率高于银行发行的票据融资产品。

2015年1月8日，作为一个安全专业的票据融资平台，大达的云贷款电子家园正式启动。9月18日，在全国商报主办的“高端财富管理创新论坛”上，大达金融荣获“最佳客户满意度奖”。

那么，为什么爱达金融赢得了客户的青睐，被客户誉为值得信赖的互联网票据融资平台呢？

1.背景专业。大达金融是北京银联投资咨询有限公司的子公司，自2001年成立以来，银联已与全国900多家银行机构建立了密切的合作关系。2014年，银联成立了票据业务联盟，这是银联在整合现有优势的基础上，与众多中小银行在互联网金融领域深度合作的一个非公司实体。通过联盟，可以实现与银行的无缝合作和连接，支持公司打造票据融资标杆，实现票据市场的主导力量，引领智能产业和金融，实现多主题参与的合作生态圈。

票据业务联盟为云贷电子家园提供了稳定优质的票据来源，促进了业务系统的良性循环。自推出以来，截至10月底，交易额已达到近4500万元，已赎回322种理财产品，赎回及时率达到100%。

2.产品安全。da金融产品是由银行承兑汇票担保的贷款。由于票据是由承兑银行无条件兑现的，它实际上和银行存款一样安全，但收入更高、更灵活。此外，每张账单都经过专业审计，网站详细披露了融资细节和贷款质押情况。