赴港投保三季高达169亿 两地四款储蓄型保险大比拼

本篇文章3649字，读完约9分钟

169亿元！

这是内地旅客在首三季支付的新保费。

在2014年前三个季度，它占香港个人寿险业务新增保费总额(837亿元人民币)的20.3%。

它从第二季度末的18.4%再次上升。

以上数据由香港保险业监督于11月28日正式发布。

……

这种情况不是偶然的。过去四年，香港内地客户新保费年均增长率高达50%，而2010年，这一比例仅为7.5%，规模仅超过40亿港元。

在一些内地游客不远万里来到香港购买保险的背后，对财富继承、资产分散配置和高安全性保险产品的需求日益增长。香港保险业监理处(以下简称“OCI”)在接受《21世纪经济报道》和《香港》记者采访时表示，内地旅客购买的保险产品主要是高保障成分，包括传统人寿保险、储蓄、分红和健康保险。

低保费、高安全性和高收入……这些关于香港保险的传说在市场上准确吗？如何评估不同地区的保险风险？

鉴于市场的高度关注，9月20日和10月25日，《21世纪经济报道》的《最保险》杂志分别推出了“香港保单”第一和第二系列专题，探讨两地大病保险的差异，并详细比较香港和内地大病保险产品的价格、覆盖面和定价差异。

作为一系列专题的第三部分，本文将重点讨论储蓄保险。通过比较mainland China和香港的子女教育保险政策，可以看出两地由于成熟度、投资环境和经营理念的不同，存在很多差异。

四项政策争夺成本效益

《21世纪经济报道》记者从两地挑选了四个保险计划进行详细比较。一个是儿童教育基金保险，另一个是退休保障计划。

假设一个8岁的男孩购买儿童储蓄保险，总保费约为人民币47万元，香港B公司和内地G公司发行的两份保险单的相应保险金额分别为5万美元(折合人民币30.76万元，1美元=人民币6.1523元，下同)和19.86万元。每年收到的教育费或保证金将由香港乙公司在5年后返还，直至到期；大陆G公司将从保险年度起恢复到17岁。这两种方法中哪一种更具成本效益与被保险人的期望以及工作和生活条件密切相关。

到第13个保单年度结束时，即被保险人年满21岁后，香港B保单在13年内累计收到的现金为23，500美元(折合人民币144，580元)，而内地G保单的累计收到现金为252，160元，相差近一倍。从现阶段收到的现金数量来看，大陆政策完全胜出。如果受保人希望教育基金尽快发挥作用，在内地选择这项政策更为合适。

如果受保人希望为子女留下长期储备基金，香港的政策设计更适合他们的需要。假设香港乙类保单的受保人在30岁时退保，其保单的总现金价值为274，000美元。加上之前收到的49，000美元，总金额为323，000美元(折合人民币198.7万元)。由于Mainland China G公司的保单在21岁以后不再支付教育费，所以在45岁之前可以领取全额保险金，即支付保险费465，000元，加上之前的252，160元，共收到717，000元。在现阶段，香港的政策回报要高得多。

但是，应该注意的是，上面提到的香港b股保单的总现金价值没有保证。保证的现金价值只有37，000美元左右，不确定金额的最终股息高达237，000美元。

根据B公司在香港的保单计划，最终股息将于保单生效五周年后，于申领死亡赔偿、退保或终止保单时派发。股息根据公司在投资回报、费用、索赔和政策失效方面的经验以及公司分配股息的想法确定，并每年公布。然而，对于如何计算最终股息却没有详细的解释。只有一个非常重要的注意事项:最终股息是根据公司当前的预期股息率计算的，没有保证，实际收入值可能高于或低于上述金额。

让我们看看退休年金保险。对于一个35岁的老人的退休保险计划，香港P公司的政策是终身保证。在55岁时，它每年将收到11，383美元到100岁。大陆P公司的政策将保证到88岁。从第二个保单周年日起，直到林先生60岁，他每两年可以收到一笔8000元的生存保险费。林先生在60岁、70岁、80岁的保单周年纪念日，可获得4000元的额外生日奖金。这两项保单中，一项注重提前收款，另一项注重延迟收款。这两种政策都有奖金收集功能。

价格不是唯一的区别

以上比较显示，两地的储蓄保险产品有很多不同之处。举例来说，在香港，储蓄型保障计划的保障期超过终身，而大部分保单在首两年的现金价值为零。

记者询问了内地几家大型寿险公司的保单，发现内地储蓄保险计划的保险期很长。例如，22岁、25岁、30岁和45岁的儿童成长保险更为常见，而60岁和80岁的产品很少。此外，大陆保险计划在头两年几乎没有现金价值。例如，在上面的退休保险计划中，在大陆支付保单的第一年的现金价值是34，300元。

许多资深保险专家认为，现金价值的差异很大程度上反映了两地不同的保险市场环境和经营理念。零现金价值表明，香港保险公司在控制退保风险方面更加严格。然而，由于内地人士风险意识差，部分销售人员销售方法不当，内地保险公司往往要投入更多资源来处理退保风险。

普华永道的研究和分析表明，香港保险产品的退保支出明显低于内地产品，可以为客户提供更多的保护和生存利益，利润率略低于内地产品。

最终股息的差异也是两地的主要差异之一。汉诺威再保险医疗部主任卢国成认为，保单中展示的最终分红一般没有保证，有时一些保险公司的实际收益率会达不到其展示的收益率。不过，整体而言，香港有丰富的保险资金投资渠道，投资回报率普遍高于内地保险公司。

他说，两地保险产品价格不同有很多原因。政策定价需要考虑许多因素，如预定利率、生命表、费用率、利润率等。一般来说，Mainland China保险产品的预定保单利率高于香港公司，但设定的利润率也可能高于香港公司。此外，香港与内地的生命表存在差异，香港有更多的保险资金投资渠道，这也将影响保费的确定。

网上比价平台可靠保险的负责人吴军在详细研究了两地的保险政策后认为，为了解决大陆市场是否购买保险等消费者教育问题，市场教育需要投入成本，进出的销售人员的专业素质跟不上消费者的增长，这使得保险销售渠道能力不足增加了成本。

在香港本地保险的销售过程中，合同签订过程相对复杂繁琐。例如，“面对面签约”必须去保险公司谈一谈，问一问。mainland China保险销售虽然有质量控制环节，但仍存在许多漏洞。买卖双方之间的信息不对称也推高了保险成本。此外，吴军还认为，香港保险业发展时间长，市场主体充分竞争，监管清晰透明，投诉渠道多，能够充分保护消费者利益，对内地保险业也有借鉴意义。

与大病保险相比，储蓄保险对汇率变化更为敏感。香港的大多数保险单都是以美元或港元计价的。如果人民币继续升值，购买美元或港元资产意味着价值缩水的可能性增加。

记者询问了国家外汇管理局2014年10月23日公布的人民币汇率中间价。2014年10月23日，100港元可兑换人民币为79.175元。四年前，2010年12月6日，人民币从100港元兑换为85.67元。在过去的四年里，人民币对港元升值了8.2%。不过，业内一些人士认为，人民币已经走强一段时间了，未来汇率走势不确定。

据吴军介绍，在香港购买保险的人大多是中高端人士，在香港购买保险费的费用超过数万元，几十万、几百万也很常见。因为在香港买保险需要很多时间、成本和精力。即使对价格敏感的人的保险费比大陆的保险要便宜，但仍不足以取代因时间和繁琐手续而增加的费用。

对于在香港购买保险的内地人，吕国成认为，最大的麻烦在于索赔纠纷。虽然香港公司支付更快，但两地有很多不同之处。如发生索赔纠纷，内地被保险人必须到香港谈判，甚至办理法律手续，并需要聘请香港律师。香港的律师收费很高。即使被保险人最终胜诉，诉讼费用也是一笔巨大的投资，甚至可能占到索赔的一半。(赵平主编)

三链:吃昆虫、吃厕所和油炸？？3.模纸锻造，模具模具模具模具模具模具模具模具模具模具模具？？. 95镣铐和镣铐？？0.07%锝58.....

当前流行度:0

[娇娇]http://itougu.jrj/view/189514.j.....

当前流行度:0

1.1 .涓涓细流？？邦邦、邦邦、邦邦、交邦和廖廖？？要坚强，要坚强。.....

当前流行度:0

你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道........

当前流行度:0

缇落入三条锁链？？3镝？？6铥？？0(乌桕脂含有3条链吗？？4镝？？4铥？？0)死，死，死，死又死，4.72？？......

当前流行度:0

那墙，墙，墙和墙呢？？钳子里有丰富的镰刀、叉子、叉子、nan和链条，这些都是銮棒的来源.....

当前流行度:1

你想挑起镝，破坏哮喘吗？？缇，汤，汤，3汤和柊镶嵌？？链条？？4."敌鲁，缇，汤，汤，汤."？？.....

当前流行度:0

咸丰、大树、细垴、十二寸、相互涓涓？？环秀细链，涓涓细流，砸铙钹，甩铙钹，砸铙钹，砸铙钹，砸响，砸得咝咝作响？？葛格·岳格·柊.....

当前流行度:0